Contribution limit to BOTH 401k AND Roth IRA

[Castawayinla]

Для простоты возьмем, что работодатель ничего не добавляет. Есть собственный IRA независимо от работодателя. Возраст 50+. В этом случае в год можно положить 26К в 401k и 7К в Roth или traditional IRA. Так или нет? Желательно с мотивацией, а то что-то так сразу однозначного ответа не нашлось. Спасибо.

[inock]

If you have a 401(k) or similar retirement plan at work, your eligibility to contribute to an IRA and take a tax deduction depends on your income and which type of IRA you'd like to contribute to -- traditional or Roth IRA.
With a traditional IRA, there are specific income limitations for people who are eligible to participate in an employer's retirement plan.

For 2020, the income limits are:

Tax Filing Status

AGI Limit for Full Traditional IRA Contribution Deduction

Phaseout for Traditional IRA Contribution Deduction

Single or head of household

$65,000

$75,000

Married, filing jointly

$104,000

$124,000

Married, filing separately

$0

$10,000

DATA SOURCE: IRS.

For 2021, the income limits are:

Tax Filing Status

AGI Limit for Full Traditional IRA Contribution Deduction

Phaseout for Traditional IRA Contribution Deduction

Single or head of household

$66,000

$76,000

Married, filing jointly

$105,000

$125,000

Married, filing separately

$0

$10,000

DATA SOURCE: IRS.

Here's what this means. If you participate in an employer's retirement plan, such as a 401(k), and your adjusted gross income (AGI) is equal to or less than the number in the first column for your tax filing status, you are able to make and deduct a traditional IRA contribution up to the maximum of $6,000, or $7,000 if you're 50 or older, in 2020 and 2021. If your AGI is between the numbers in both columns, you are eligible to deduct a partial traditional IRA contribution. And finally, if your AGI is as much as or more than the phaseout limit in the last column, you are ineligible for the traditional IRA deduction.

Keep in mind that these are the limits to take a traditional IRA deduction. If your income is above the limit, you can still make nondeductible contributions to a traditional IRA. That's useful if you also don't qualify to contribute to a Roth IRA and you can execute the backdoor Roth IRAstrategy.
Contributing to a Roth IRA
Unlike with a traditional IRA, Roth IRA contributions are not limited solely because you can participate in your employer's retirement plan. Instead, there is an income limit for Roth IRA contributions that applies to all savers.

For 2020, the limits to contribute directly to a Roth IRA are:

Filing Status

Full Contribution AGI Limit

Phaseout Limit

Single or head of household

$124,000

$139,000

Married, filing jointly

$196,000

$206,000

Married, filing separately

$0

$10,000

https://www.fool.com/retirement/plans/4 ... er%2C%20in

[Hun]

Для простоты возьмем, что работодатель ничего не добавляет. Есть собственный IRA независимо от работодателя. Возраст 50+. В этом случае в год можно положить 26К в 401k и 7К в Roth или traditional IRA. Так или нет?

В этом году в Roth IRA можно положить 14k total: 7к за этот год и 7k за 2020 (если вы ничего не откладывали в 2020), - так до 15 апреля. После 15 апреля только 7k за этот год.

[Nostradamus]

Можно только earned income то есть зряплата от работодателя или своего бизнеса.

[Blender]

Спрошу тут чтоб новую тему не открывать.
Ведь вклад в Roth IRA никак не влияет на текущие таксы, правильно? Т.е. если я зафайлил уже 1040 за 2020 и вдруг решил доложить себе в Roth немножко пиастров (в разрешенных пределах) - то не надо файлить 1040X?

[Ruger]

Спрошу тут чтоб новую тему не открывать.
Ведь вклад в Roth IRA никак не влияет на текущие таксы, правильно? Т.е. если я зафайлил уже 1040 за 2020 и вдруг решил доложить себе в Roth немножко пиастров (в разрешенных пределах) - то не надо файлить 1040X?

Правильно. Вклады в Roth IRA - after tax.