Спекуляция Деривативами - Trade Ideas !!!

[venumpro]

Даун $47 на TLT/SPY трейде.

Пролистал заголовки в Yahoo Finance и Zero Hedge, понаблюдал за тейп екшин ..... Наверное у меня с головой что то невпорядке. Я в упор не вижу, как мы можем дальше падать.

/CL correlation - doesn't make sense, but that's what it is.

I think I am ready to reload on oil. Waiting for 27 handle to nibble in

[venumpro]

Short 100 shares of TLT + sold TLT Mar 125 put @ $1.32
Sold SPY Mar 174 put @ $1.54

double long the market. Will take the entire trade off in a day or two.

Bought back TLT put @ $1.00. Will lay it back after TLT falls a little.

[venumpro]

Можно опять продать TLT 124 put за 1.41. Наверное подожду до завтра. Похоже будет strong closing today

На много легче трейдать, когда есть core позиция.

[Aleksey Kudinov]

В нашем reversed bird house пополнение:
GOOG Feb05 680/690 760/770

repositioned GOOG RIC to 730/740 760/770 for a total of 8.80
Bought first part of TSLA double calendar Feb12/Feb19 195 @.94
Bought LNKD double calendar Feb05/Feb 200/195 @1.25
Bought SPX Mar Butterfly @6.40

GOOG closed @5% profit after comm awesome result after a complete reversal
SPX butterfly flosed @17.1% profit after comm
and the hit of the day... LNKD double calendar closed @0.08% after comm

Added TSLA 200 calendar

[venumpro]

В нашем реверсед бирд хоусе пополнение:
ГООГ Феб05 680/690 760/770

репоситионед ГООГ РИЦ то 730/740 760/770 фор а тотал оф 8.80
Боугхт фирст парт оф ТСЛА доубле цалендар Феб12/Феб19 195 @.94
Боугхт ЛНКД доубле цалендар Феб05/Феб 200/195 @1.25
Боугхт СПХ Мар Буттерфлы @6.40

ГООГ цлосед @5% профит афтер цомм ашесоме ресулт афтер а цомплете реверсал
СПХ буттерфлы флосед @17.1% профит афтер цомм
анд тхе хит оф тхе даы... ЛНКД доубле цалендар цлосед @0.08% афтер цомм

Аддед ТСЛА 200 цалендар

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

[Aleksey Kudinov]

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

[venumpro]

Short 100 shares of TLT + sold TLT Mar 125 put @ $1.32
Sold SPY Mar 174 put @ $1.54

double long the market. Will take the entire trade off in a day or two.

Bought back TLT put @ $1.00. Will lay it back after TLT falls a little.

Опять продал TLT Mar 125 put @ 1.55

[venumpro]

От нечего делать, продал XOP Mar 23/32 Strangle @ 1.13

Также, нейтрализовал короткие дельты. Продал bunch of:

DIA Mar 169/172 call spread @ .80
IWM Mar 105/108 call spread @ .78

Теперь я delta neutral

[worldCitizen]

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

BTW, I'm always directionally biased.

[Aleksey Kudinov]

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

BTW, I'm always directionally biased.

I know that I suck at picking directions, so I try not to.

[Aleksey Kudinov]

SPX butterfly flosed @17.1% profit after comm
and the hit of the day... LNKD double calendar closed @0.08% after comm

Закрыл LNKD RIC @1.5% loss, opened another one, much tighter - should be a nice quick win if no reversal tomorrow.
Opened SPX Mar butterfly again - wash-rinse-repeat

[venumpro]

Fun day tomorrow. Bonds look like death tonight .... 163'14. Looks like we will be crashing up or down tomorrow.

All action is in bonds these days. It is virtually impossible not to short them at this level.

[metaller]

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

Алексей, если не секрет, где Вы этому учились ? Очень уж результаты хорошие, я тоже так хочу

[venumpro]

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

Один момент, всё таки, я никак не могу понять. Я опшин seller, и я делаю ставку на то, что implied volatily overstates actual volatility/move. Етот зазор - мой edge, что позволяет мне работать с 75% success rate. Если смотреть на мой екаунт, для примера, в январе я сделал 79 трейдов в 11 undelyings. Точный win rate посчитать трудно, так было много ролов, но 10 из 11 стоков, в конце месяца, показали профит. Если на глаз, то 75% win rate звучит боле менее правдоподобно.

Вы же, совсем по другую сторону барикад, и очень часто ставите но то, что actual volatility is understated by implied volatility. SPX butterflies, хороший тому пример. То что у вас высокий win rate, сомнений у меня не вызывает. Иначе вы б давно уже были out of business. Парадокс, блин. Как две фундаментально противиложные теории могут быть profitable?

Fascinating shit

[Aleksey Kudinov]

У меня с вами полностью противоположные подходы к спекулированию мне кажеться, что я более дирекшинал чем вы.

Вроде оба способа работают. Мне очень интересно наблюдать.

Вам не кажется, большинство моих трейдов изначально delta neutral. Closing could be and often is directionaly biased.

Один момент, всё таки, я никак не могу понять. Я опшин seller, и я делаю ставку на то, что implied volatily overstates actual volatility/move. Етот зазор - мой edge, что позволяет мне работать с 75% success rate. Если смотреть на мой екаунт, для примера, в январе я сделал 79 трейдов в 11 undelyings. Точный win rate посчитать трудно, так было много ролов, но 10 из 11 стоков, в конце месяца, показали профит. Если на глаз, то 75% win rate звучит боле менее правдоподобно.

Вы же, совсем по другую сторону барикад, и очень часто ставите но то, что actual volatility is understated by implied volatility. SPX butterflies, хороший тому пример. То что у вас высокий win rate, сомнений у меня не вызывает. Иначе вы б давно уже были out of business. Парадокс, блин. Как две фундаментально противиложные теории могут быть profitable?

Fascinating shit

Бабочки делают бабки за счёт нескольких вещей. Открывается бабочка с серединой ATM. Если рынок идёт вниз, то волатильность растёт. Расчёт на разворот рынка. Обычно волатильность падает медленней, чем растёт, то есть есть вариант, что в бывшую ATM бабочка придёт более дорогой из-за остаточной волатильности. В то же время бабочка тета-положительная, то есть за счёт такой ходки она будет по умолчанию более дорогой по прошествии времени. Так же при резких движениях рынка возрастает гамма, что опять же даёт рост бабочки при постоянном пересечении середины. Так что тут история намного более запутанная чем miscalculated volatility.

Пока рынок трендился вверх в течение 2х лет бабочки не работали, сейчас, когда он болтается туда-сюда, даже не особо удачно открытая бабочка (directionally biased) может принести неплохой результат.

С другой стороны, у меня нет bias на волатильность, например все последние трейды на квартальные результаты - короткие кондоры, из которых замечательно сработал AMZN (+35% за 1 день), Гугль так себе - переплатил и не хватило терпения выжать сегодняшнего дальнейшего падения, и завтра должен вроде сработать LNKD - если он не отскочит, то будет ~24% за день. Но опять же NFLX был абсолютной катастрофой - -21% - надо было закрывать крылья по-отдельности - прощёлкал.