Спекуляция Стоками

[exciter]

Никакого "отката" на рынке пока не предвидится - рынок по-прежнему в рецессии и по-прежнему продолжает из нее выходить. Общий рынок пока - сильно underbought. Сейчас мы наблюдаем very healthy коррекцию, на которой традиционно играют спекулянты-горлопаны (cлушают их, разумеется, только weak hands). Коррекция приурочена к pre-earning season, и подходит к концу по мере начала сезона отчетов.
.

Про weak hands ваще не понял, а в целом не согласен, 5-7% коррекция давно due, earnings в этом году похоже будут в целом хуже, так что не в апреле так в мае откат мы увидим.

[worldCitizen]

С AAPL все просто: AAPL отчитывается 24-го. Наблюдаемое поведение стока - один из стандартных паттернов поведения AAPL перед отчетом. Идет банальное целенаправленное вытряхивание weak hands, которых за недаваний runup на этот сток налипло очень много. Я стараюсь не обращать внимания на предсказания на основе "исторического поведения", но с чисто шаманской точки зрения падение APPL перед отчетом - сильный позитивный знак.

Спасибо, успокоил.

[AndreyT]

Пожалуйста! Мне не в напряг: я держу AAPL с ноября 2007 ($166), и с высоты моего опыта точные прогнозы будущего поведения этого стока для меня никакой сложности не представляют

[NEBRITOS]

А что будем делать с SHOR ?

[dimp]

Bought THQI @ 0.5498

Sold THQI @ 0.73

[ts]

Ладно, запощу сюда трейд на который мой ордер еще даже не "выстрелил". Merger arbitrage -- покупайте MMI и шортьте GOOG. К сожалению, я не могу торговать GOOG по личным причинам, у меня просто стоит buy order на MMI @ 37, и скорее всего не выстрелит. С опционами наверное можно еще удачнее стратегию построить, но я плохо в них разбираюсь.

[dimp]

Ладно, запощу сюда трейд на который мой ордер еще даже не "выстрелил". Merger arbitrage -- покупайте MMI и шортьте GOOG. К сожалению, я не могу торговать GOOG по личным причинам, у меня просто стоит buy order на MMI @ 37, и скорее всего не выстрелит. С опционами наверное можно еще удачнее стратегию построить, но я плохо в них разбираюсь.

GOOG то зачем шортать? ИМХО в данном случае это лишнее. Я тоже сегодня опять пытался поиграться с MMI (майский 38-39 спред), но чуть чуть пожадничал и ордер не выполнился. Завтра еще попробую.

[ts]

Ну чтобы арбитраж был "чистым". Хотя да, вполне можно и не шортать, что я и не делаю.

[dimp]

Ну чтобы арбитраж был "чистым".

Мне кажется Вы перепутали это со случаем когда компания покупается не за кэш, а путем обмена акций на акции покупателя с коэффициентом К. Пока вероятность сделки ниже 100%, покупаемая компания торгуется в унисон с покупающей, но с коэффициентом < K. В этом случае действительно при merger arbitrage шортается покупающая компания и покупается покупаемая. MMI покупается за кэш, так чего мы добиваемся шортая GOOG?

[ts]

Да, вы правы. Но с одной стороны, после сделки, кэш Гугла превратится в goodwill, появляются новые риски интеграции, премиум был 100% от рыночной цены, итд.

[Ljolja]

а что так долго goog моторолу покупает? Вроде все согласились или не все? Цена у меня получилась $41.4, т.е. даже @ $38.14 получается 7% discount . чего я не знаю или не учла ?

[dimp]

а что так долго goog моторолу покупает? Вроде все согласились или не все? Цена у меня получилась $41.4, т.е. даже @ $38.14 получается 7% discount . чего я не знаю или не учла ?

На Ваши вопросы мог бы легко ответить простой google search.
Во-первых, китайцы пока не согласились:
http://www.zdnet.com/blog/btl/china-sta ... hold/71995

Во-вторых, гугл платит $40.00, откуда "у меня получилась $41.4"?
http://investor.google.com/releases/2011/0815.html

[dimp]

Sold to open STX APR 31 Call + Bought to open MAY 30 Call (Diagonal Spread) @ 0.840 net debit
Сегодня они отчитываются после закрытия

Closed position @ 1.55

[Ljolja]

а что так долго goog моторолу покупает? Вроде все согласились или не все? Цена у меня получилась $41.4, т.е. даже @ $38.14 получается 7% discount . чего я не знаю или не учла ?

На Ваши вопросы мог бы легко ответить простой google search.
Во-первых, китайцы пока не согласились:
http://www.zdnet.com/blog/btl/china-sta ... hold/71995

Во-вторых, гугл платит $40.00, откуда "у меня получилась $41.4"?
http://investor.google.com/releases/2011/0815.html

ну что Вы, Вы лучше goog отвечает по словам, а Вы по смысловой нагрузке, $41.4 получилось как раз с того, что выдал goog: $12.5B sale price / 302.02M shares

если мы тут также пишем поставленые, но еше не исполненые ордерс, то на сегодня
sale:
IMOS @13.86 (adjusted from 14)
OVTI @19.52 (seems too late already, even for adjustment)

[Балтика №3]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

[AndreyT]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

Это как в популярной байке, согласно которой наиболее часто встречающимися последними словами, которые люди произносят в этой жизни, явяется что-то вроде "Hey, guys, watch this!" и "Hey, man, hold my beer for a second!". Без малейшего сомнения, "А не зашортить ли мне AAPL" тоже принадлежит к этой категории.

...Сегодня он шортит AAPL, а через недельку он "месье, же не манж па сис жур"

[exciter]

Пока не стоит, если ифон/ипад будет также продаваться в следующем квартале то и на 700 может выйти, вот если нет тады рухнет нипадецки, где-нить в район 500. Собсно это произойдет как только азиатский рынок насытится.

[AndreyT]

Пока не стоит, если ифон/ипад будет также продаваться в следующем квартале то и на 700 может выйти, вот если нет тады рухнет нипадецки, где-нить в район 500. Собсно это произойдет как только азиатский рынок насытится.

Рынок iPad/iPhone на сегодняшний день принципиально ненасыщаем, ибо имеет свойство выполнять практически полный reset to zero при выходе новой модели iPhone/iPad. О какой-то потециальной насыщаемости этого рынка можно будет говорить только тогда, когда субкультура iPhone/iPad претерпит коренные изменения в этом отношении и iPhone/iPad превратятся в commodity. Пока, как это ни удивительно, каких-то тенденций в этом направлении не наблюдается.

А $700-$750 будет не позже второй половины мая. Не надо ждать никаких "следующих кварталов".

[exciter]

Блаженны верующие...

В смысле дай бог здоровья эпплу, но пока не похоже на ажиотажный спрос на акции - после такого успеха даже на былые высоты не вышли.

[dimp]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

А объяснение какое-то у этой идеи было? Интересно было бы послушать. Зашортить AAPL конечно же можно, можно даже угадать и сделать на этом немного денег. Но зачем, неужели лучшего кандидата на шорт нет? Вот, например, AMZN сегондя рапортует...

[exciter]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

А объяснение какое-то у этой идеи было? Интересно было бы послушать. Зашортить AAPL конечно же можно, можно даже угадать и сделать на этом немного денег. Но зачем, неужели лучшего кандидата на шорт нет? Вот, например, AMZN сегондя рапортует...

А если они побьют ожидания на 1 цент?

[AndreyT]

В смысле дай бог здоровья эпплу, но пока не похоже на ажиотажный спрос на акции - после такого успеха даже на былые высоты не вышли.

Опять же: это стандартный поведенчиский pattern для этого стока. AAPL очень редко идет вверх после своих репортов. Более того, этот сток обычно переживает selloff после каждого репорта, независимо от успешности последнего. Горлопаны, как правило, успешно эксплуатируют этот selloff, запугивая неопытных новичков ссылками на weak guidance, в то время как любой мало-мальски опытный AAPL инвестор знает, что AAPL практически всегда дает weak guidance.

Нынешний случай - скорее исключение, по причине успешно посеянной паники среди weak hands перед отчетом. Т.е вчера, матюгаясь и плюясь, AAPL лихорадочно покупали по $610 те же самые люди, которые панически продавали его два дня назад за $560 - the proverbial "buy high, sell low" crowd. Понятно, что такие "инвесторы" погоды в long term не делают.

Реальный же эффект последнего квартального отчета еще даже и не начал действовать. Подождите денек-другой, может недельку....

[dimp]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

А объяснение какое-то у этой идеи было? Интересно было бы послушать. Зашортить AAPL конечно же можно, можно даже угадать и сделать на этом немного денег. Но зачем, неужели лучшего кандидата на шорт нет? Вот, например, AMZN сегондя рапортует...

А если они побьют ожидания на 1 цент?

Не знаю. Скажем так, ИМХО вероятность потерять деньги шортая AAPL гораздо выше, чем шортая AMZN.

[dimp]

А $700-$750 будет не позже второй половины мая. Не надо ждать никаких "следующих кварталов".

Ну если так в этом уверены, то можете легко утридцатерить свои деньги. Майский 680-700 call spread стоит сейчас порядка 70 центов. Если на момент expitation day ( 19 мая). Эппл будет стоить больше 700, то спред будет стоить $20. Вложите 1К, получите 28К Даже если Эппл будет стоить 685, все-равно получите 5К.
Я, кстати, эппловскими спредами давно играюсь, только мои страйки гораздо более консервативны.

[Ljolja]

Сегодня услышал спекулятивную идею. Зашортить AAPL.
Что народ думает, можно на недельку?

А объяснение какое-то у этой идеи было? Интересно было бы послушать. Зашортить AAPL конечно же можно, можно даже угадать и сделать на этом немного денег. Но зачем, неужели лучшего кандидата на шорт нет? Вот, например, AMZN сегондя рапортует...

ну я свои соображения по поводу AAPL высказала в другой теме
Лучших кандидатов вагон , сколько уж я их здесь написала, хотя AMZN я бы туда не отнесла.
А сегодня рапортуют помимо AMZN
ZNGA,INFA,QLIK
и уже отрапортовал YNDX
Так что выбор очень широк