Работа квантом на Wall Street

[adda_]

Мое субъективное мнение - идея делать деньги (сверх стандартного возврата S&P, при том же уровне риска) для инвестора-одиночки, в условиях рынка, который плотно занят всевозможными инвестиционными банками и хедж-фандами с субмиллисекундным доступом к биржам, и еще и без аналогичного этим hedge fund'ам доступа к margin, чем-то сравнима с идеей найти Общую Теорию Всего у выпускника ПТУ, который только что прочитал учебник по квантовой механике.

+1.

Это, к сожалению, правда. Если человек не обладает способностью предсказывать будущее, то ничего существенно лучшего чем "buy and hold" для него нет. Ну разве что он столь красноречив, что сможет найти возможность зарабатывать, рискуя чужими деньгами

А как же Мейдоф? Он столько лет зарабатывал людям гарантированно 15+% в год.. Если бы не происки врагов, он и сейчас бы делал людям деньги..

[hogzie]

Вот ищут кванта из соседнего thread'а. Видимо так плохо, что готовы даже H1 делать.
http://forum.privet.com/viewtopic.php?f=29&t=161313

[Hamster]

Они хотят "at least 2 years of related experience in the financial services industry".

[Асти]

Мое субъективное мнение - идея делать деньги (сверх стандартного возврата S&P, при том же уровне риска) для инвестора-одиночки, в условиях рынка, который плотно занят всевозможными инвестиционными банками и хедж-фандами с субмиллисекундным доступом к биржам, и еще и без аналогичного этим hedge fund'ам доступа к margin, чем-то сравнима с идеей найти Общую Теорию Всего у выпускника ПТУ, который только что прочитал учебник по квантовой механике.

+1.

Это, к сожалению, правда. Если человек не обладает способностью предсказывать будущее, то ничего существенно лучшего чем "buy and hold" для него нет. Ну разве что он столь красноречив, что сможет найти возможность зарабатывать, рискуя чужими деньгами

Я с этим почти согласен. Тем не менее есть признаки того, что делать 20% в год при разумных рисках можно. Только собирается это методичным пропалыванием данных и комбинацией многих методов (некоторые из которых могут давать 0 годами). А в результате все это переводится в работу которую нужно сделать (посчитать, запрограммировать, посчитать системные и внесистемные риски, посчитать риски собственных ошибок и тд). Cправиться одному становится весьма сложно.

В область субминутных торгов я особо и не совался, во-первых за исключением гонки скоростей чтобы перехватить не рыночный ордер, там особо ничего и не видно. Во-вторых, то что видно часто можно покрыть лимитед ордерами. В-третьих, накладные расходы в этой сфере явно выходили за мои возможности, если написать правильную сетевую библиотеку и быстрый триггер я могу, то купить канал на биржу и подписку на данные мне не по карману. Так что для офлайновых исследований тиковые данные интересны, но пытаться торговать на них и конкурировать с большими конторами я бы не стал.

Рисковать чужими деньгами дело хорошее, но это как идти из программиста в PM'ы. Когда смирился с тем, что сам уже ничего сделать не можешь, нужно другим объяснять что им делать.

[Асти]

Еслм вы поместите свое резюмэ, то может быть можно будет что-нибудь более конструктивное посоветовать.

Посмотрите пожалуйста objective и skills:

Mikhael Samuelovich Ponyakovskiy
(740)740-1234
mail@gmail.com
Forest Hills, NY

Objective:
A highly talented professional with exceptional quantitative and analytical skills is challenging a quantitative researcher or developer position in a team of bright talents where I can bring ten years of my software development experience and strong ability to apply mathematical and computation methods to finance problems.

Skills:
- Superior quantitative and analytic skills
- 10+ years of algorithms development in C++ under Unix and Windows
- Expert in C++, STL, Perl. RegExp. Experienced with SQL, C, C#, Java, Cuda, multithreading, networking
- Analytic packages Matematica, MatLab
- Solid experience in stat arbitrage research, equities pricing and portfolio balancing models development
- Strong background in statistics, numerical methods, differential equations, Matrix analysis
- Stat arbitrage research on extra large market dataset
- Pricing model development, analytic analysis and numerical simulation, back testing
- Portfolio balancing models analysis and development
- Cross correlation analysis, pair trading and hedging strategy development
- Data mining, time series analysis, Bayes analysis, Markov models
- Statistical data analysis, distribution, trend, risk, volatility analysis
- Tick and intraday data analysis
- Strategy scalability analysis
- Distribution statistical, analytical, numerical, graphical analysis
- Numerical modeling of stochastic processes, likelihood maximization methods, numerical optimization
- Large dataset extracting and transformation, data feed, ETL, manipulation, filtering, sorting, grouping
- High performance algorithms development, super parallel algorithms development, GPGPU
- Data structure design and implementation
- Text mining, graph, trees, pattern recognition algorithms development
- Result reporting tool development with Perl
- Data visualization GnuPlot, Excel, OpenGL
- Ability to work independently and in collaboration

Work experience:
...

Education:
1993 – 1999 Top Russian Institute, Moscow, Russia.
Master's degree in Applied Physics and Mathematics.

Authorized to work for any employer.

References are available upon request.


Поскольку квантовых резюме писать не приходилось, хотелось бы в первую очередь советов что пропущено и что лишнее. Нормально ли так писать objective или это слишком вульгарно? Может как переформулировать? Хотелось бы не слишком черство. По совокупности скилзов, кого это может заинтересовать? Надо ли разбить резюме на 2 версии и затачивать под конкретные позиции? Что обычно требуется, чего у меня нет?

Советы по оформлению, моему не слишком родному английскому и т.д. приму с благодарностью, но они вторичны, это я и сам смогу поправить да и есть у кого спросить. Считайте это первой черновой версией. А вот по сути написанного спросить некого.

[vladn]

Еслм вы поместите свое резюмэ, то может быть можно будет что-нибудь более конструктивное посоветовать.

Посмотрите пожалуйста objective и skills:

Mikhael Samuelovich Ponyakovskiy
(740)740-1234
mail@gmail.com
Forest Hills, NY

Objective:
A highly talented professional with exceptional quantitative and analytical skills is challenging a quantitative researcher or developer position in a team of bright talents where I can bring ten years of my software development experience and strong ability to apply mathematical and computation methods to finance problems.

Skills:
- Superior quantitative and analytic skills
- 10+ years of algorithms development in C++ under Unix and Windows
- Expert in C++, STL, Perl. RegExp. Experienced with SQL, C, C#, Java, Cuda, multithreading, networking
- Analytic packages Matematica, MatLab
- Solid experience in stat arbitrage research, equities pricing and portfolio balancing models development
- Strong background in statistics, numerical methods, differential equations, Matrix analysis
- Stat arbitrage research on extra large market dataset
- Pricing model development, analytic analysis and numerical simulation, back testing
- Portfolio balancing models analysis and development
- Cross correlation analysis, pair trading and hedging strategy development
- Data mining, time series analysis, Bayes analysis, Markov models
- Statistical data analysis, distribution, trend, risk, volatility analysis
- Tick and intraday data analysis
- Strategy scalability analysis
- Distribution statistical, analytical, numerical, graphical analysis
- Numerical modeling of stochastic processes, likelihood maximization methods, numerical optimization
- Large dataset extracting and transformation, data feed, ETL, manipulation, filtering, sorting, grouping
- High performance algorithms development, super parallel algorithms development, GPGPU
- Data structure design and implementation
- Text mining, graph, trees, pattern recognition algorithms development
- Result reporting tool development with Perl
- Data visualization GnuPlot, Excel, OpenGL
- Ability to work independently and in collaboration

Work experience:
...

Education:
1993 – 1999 Top Russian Institute, Moscow, Russia.
Master's degree in Applied Physics and Mathematics.

Authorized to work for any employer.

References are available upon request.


Поскольку квантовых резюме писать не приходилось, хотелось бы в первую очередь советов что пропущено и что лишнее. Нормально ли так писать objective или это слишком вульгарно? Может как переформулировать? Хотелось бы не слишком черство. По совокупности скилзов, кого это может заинтересовать? Надо ли разбить резюме на 2 версии и затачивать под конкретные позиции? Что обычно требуется, чего у меня нет?

Советы по оформлению, моему не слишком родному английскому и т.д. приму с благодарностью, но они вторичны, это я и сам смогу поправить да и есть у кого спросить. Считайте это первой черновой версией. А вот по сути написанного спросить некого.

OK, я обещал посоветовать что-нибудь, если вы выложите резюме, так что попробую. Для того, чтобы вас позвали на интервью на квантовую позицию (с учетом того, что и анкетные данные и рынок сейчас не очень), ваше резюме должно быть написано не просто хорошо - оно должно быть написано гениально. Ваше резюме написано хуже среднего, по нему сразу видно, что соответствующего опыта у вас не было, и вместо описания конкретных достижений вы пытаетесь выехать на общих фразах.

Примеры:
"Solid experience in stat arbitrage research, equities pricing and portfolio balancing models development"
Что за опыт может быть в "equities pricing" ? Это не опции, где существуют теоретические способы оценки.
Что за "portfolio balancing models development" ?

"Stat arbitrage research on extra large market dataset"
Какие datasets являются "extra large"? Это же не футболки

"Statistical data analysis, distribution, trend, risk, volatility analysis"
Для кванта написать в резюме, что он занимался Statistical data analysis, это почти как написать, что на работе он занимался работой.

И так почти каждая строчка.


Вот вам мой совет. Не пытайтесь "затачивать резюме на позицию кванта", и придумывать опыт, которого не было. У вас это не получится. Пишите только то, что реально было. Судя по тому, что вы написали раньше, вы вполне можете претендовать на позицию квант-девелопер. Постарайтесь попасть в группу, занимающуюся quantitative trading, там вы сможете набраться опыта, и может быть перейти на по позицию кванта впоследствии.

Удачи!

[Асти]

del

[sondo]

Где нынча модно искать работу квантовым аналитиком/ресечером/стратеджи модельером человеку с выдающимися математическими способностями и длинным программистским экспириенсом

Исходные данные есть, за исключением непосредственно опыта по теме и PhD.

Ошибка.
Если у вас нет PhD, то у вас НЕТ исходных данных.
За теми у кого есть мат/физик PhD из приличного места, рекрутеры ходят сами.
Спросите откуда я знаю
За мной - ходили. Хотя мне они нужны не были.

[vladn]

Или просто забыть про ресерч и сконцентрироваться на девелоперских позициях. Тогда можно и конкретику, писал датафиры, парсеры, файловые сортировки, датахауз на пол-миллиарда записей, фильтры для данных, сортировки, группировки, деревья, графы, SSE и CPU cache оптимизированные матричные и прочие алгоритмы, CUDA матричные и не матричные вычисления, прототипы событийной много-поточной торговой системы, системы визуализации распределений. Просто я все это считаю вторичным, тем то мне понадобилось для работы и что пришлось делать поскольку больше вроде некому. И хотя это как раз может быть востребовано на рынке, мне интересно заниматься как раз анализом моделей, а не писать вспомогательные тулзы или инфраструктуру.

Vladn, что посоветуете?

Посоветую сконцентрироваться на девелоперских позициях. Переписать все ваше резюме в правдоподобное резюме кванта - слишком большая работа, я не возьмусь, уж не обессудьте. Тем более что это вам все равно не поможет, даже если вас каким-то чудом вызовут на интервью, вы срежетесь сразу же, как только вас станут спрашивать детали предыдущей работы - а спрашивать станут наверняка.

Я думаю, ваш самый лучший шанс - найти работу программиста в группе, где есть кванты, и потом попытаться перейти на позицию кванта.

[Easbayguy]

Странно, в одной теме Асти предлагают 250-500К, ему ЛА не нравится. А в другой его на работу никто не берет. Нужели у квант девелоперов 500К-1000К? Плохо нам быдло девелоперам или администраторам. Тоже что нибудь соврать что-ли?

[Lisa]

А интересно, с PhD из хорошего места и опытом программирования, но без финансового бэкграунда и без опыта в статистистике есть шанс?

[kyk]

А интересно, с PhD из хорошего места и опытом программирования, но без финансового бэкграунда и без опыта в статистистике есть шанс?

Шанс есть, но небольшой, особенно если не связей. Желательно, чтобы голова была квадратной и нервы - железные, чтобы не проколоться на брейнтизерах.

UMich Ann Arbor - неплохой. Но даже Ph.D. из MIT,etc не делает шанс очень высоким, имхо

[kyk]

За теми у кого есть мат/физик PhD из приличного места, рекрутеры ходят сами

ходить-то они ходят, но это не гарантирует позицию на WallSt

[Lisa]

А интересно, с PhD из хорошего места и опытом программирования, но без финансового бэкграунда и без опыта в статистистике есть шанс?

Шанс есть, но небольшой, особенно если не связей. Желательно, чтобы голова была квадратной и нервы - железные, чтобы не проколоться на брейнтизерах.

UMich Ann Arbor - неплохой. Но даже Ph.D. из MIT,etc не делает шанс очень высоким, имхо

C UMich я никак не связана. В Ann Arbor-е я просто работаю. Любопытно бы было попробовать что-то новое.

[sondo]

За теми у кого есть мат/физик PhD из приличного места, рекрутеры ходят сами

ходить-то они ходят, но это не гарантирует позицию на WallSt

В смысле? Если дают контракт, это еще не гарантия?
У нас забавный факт был - Goldman&Sachs пытался получить всех ребят (включая меня) которые дошли до интервью на профессора в топ-10 университетах если у них был PhD из топ-10. В один и тот же день прислали offer - мы просто вместе варимся и прикололись над тем как у них HR работает. Ни один человек из тех кого я знаю лично правда к ним не пошел, не захотел (да и время не то было, 2008 год - предверие финансово кризиса). Все наделялись профессора в хороших местах получить. Что в общем-то и сделали. Но вроде G&S на Wall Streеt?
Другой мой экс-коллега, с PhD из MIT, но без особых успехов в академии во время первого постдока, с первой попытки ушел на кванта в Торонто.
Кстати, никаких брейн-тизеровксих ему не задавали.
Знаю потому что меня из того же места пригласили на interview и я на нем была - мне просто само место рекламировали (кстати место из Торонтовских на мой взглаыд самое лучшее). И оттуда на меня вышли сами, я не подавалась. Я с интересом посмотерла на место - все таки единственный опут инервью в индустрии.

Теперь по теме - у моего мужа мастер в математике. И рубит он в статистике, финансах и тому подобном ну как минимум на порядок лучше меня. T.e. если реально, как квант он значительно более полезен чем я, которая офферы получала. Более того, он работал в одном месте которое всем этим делом занимается, но не как квант. Он "притирался" - пару лет ходил в ежнеделные квантовские сборища где они новые задачи обсуждали, помогал квантам, решил несколько достаточно важных их задач. Все кванты его там знали и советовались. Но блин в кванты его там так и не перевели. Ну не далют они этого без PhD. Ушел теперь в аспирантуру.