FBI Arrests Goldman Sachs Spy With World Record Speed

[blanko27]

Фактически HFT подменяет собой биржу и осуществляет роль посредника за свою долю малую, что очевидно должно быть запрещено.

Можно найти стоки не в сфере интереса HFT. Это те самые, с дневным объемом в 5 тысяч и спредом $0.5. Таким образом на рынках решается проблема "эффекта безбилетника": тот, кто не хочет платить за 0.01 спред HFT платит в десят раз больше MM
Как-то читал смешную статью про торговлю на казахской бирже: http://subscribe.ru/archive/economics.school.fintraining/200708/20111052.html

До недавнего времени казахстанские маркетмейкеры были обязаны поддерживать спрэд по бумагам в размере 50% (да-да, я не ошибся, 50%!!!). То есть лучшие заявки на покупку и продажу могли выглядеть как "1000 на 1500". Купил по 1500 тенге, а продать теперь можешь уже только по 1000 тенге. С 1 марта 2007 года коридор спрэда для маркетмейкеров уменьшен до 15%, но и это, как вы понимаете, очень много. Тем более что по многим эмитентам в "стаканах" вы увидите всего по две заявки: одна на покупку и одна на продажу. А если в "стакане" по четыре-пять заявок с каждой стороны, спрэд "всего" 2–3% и в день проходят несколько сделок, то перед вами местная "голубая фишка". Увы, с точки зрения российских критериев весь казахстанский фондовый рынок можно смело относить к третьему эшелону. Общее количество сделок на бирже 15–25 в день по всем эмитентам, всего около 100 сделок в неделю.

Окошко с предупреждением, что я двигаю рынок более чем на 5%, я наблюдал еще не раз. Очень интересные ощущения — чувствовать себя акулой фондового рынка. Получается, что, даже выходя на рынок с небольшой суммой, я сдвигаю не только котировки отдельных бумаг, но, похоже, даже оказываю влияние на фондовый индекс — ведь других сделок очень мало. Между прочим, забавно читать на казахстанских интернет-форумах комментарии о том, как нерезиденты-кукловоды "дергают за ниточки" (управляют движениями) местный фондовый рынок, и ощущать себя при этом по другую сторону баррикад — в роли нерезидента. В прошлые годы я неоднократно встречал подобные обсуждения на сайтах российского интернета, но никогда не задумывался о том, каково оно — чувствовать себя в роли другой стороны.

[dima@usa]

Фактически HFT подменяет собой биржу и осуществляет роль посредника за свою долю малую, что очевидно должно быть запрещено.

Можно найти стоки не в сфере интереса HFT. Это те самые, с дневным объемом в 5 тысяч и спредом $0.5. Таким образом на рынках решается проблема "эффекта безбилетника": тот, кто не хочет платить за 0.01 спред HFT платит в десят раз больше MM
Как-то читал смешную статью про торговлю на казахской бирже: http://subscribe.ru/archive/economics.school.fintraining/200708/20111052.html

До недавнего времени казахстанские маркетмейкеры были обязаны поддерживать спрэд по бумагам в размере 50% (да-да, я не ошибся, 50%!!!). То есть лучшие заявки на покупку и продажу могли выглядеть как "1000 на 1500". Купил по 1500 тенге, а продать теперь можешь уже только по 1000 тенге. С 1 марта 2007 года коридор спрэда для маркетмейкеров уменьшен до 15%, но и это, как вы понимаете, очень много. Тем более что по многим эмитентам в "стаканах" вы увидите всего по две заявки: одна на покупку и одна на продажу. А если в "стакане" по четыре-пять заявок с каждой стороны, спрэд "всего" 2–3% и в день проходят несколько сделок, то перед вами местная "голубая фишка". Увы, с точки зрения российских критериев весь казахстанский фондовый рынок можно смело относить к третьему эшелону. Общее количество сделок на бирже 15–25 в день по всем эмитентам, всего около 100 сделок в неделю.

Окошко с предупреждением, что я двигаю рынок более чем на 5%, я наблюдал еще не раз. Очень интересные ощущения — чувствовать себя акулой фондового рынка. Получается, что, даже выходя на рынок с небольшой суммой, я сдвигаю не только котировки отдельных бумаг, но, похоже, даже оказываю влияние на фондовый индекс — ведь других сделок очень мало. Между прочим, забавно читать на казахстанских интернет-форумах комментарии о том, как нерезиденты-кукловоды "дергают за ниточки" (управляют движениями) местный фондовый рынок, и ощущать себя при этом по другую сторону баррикад — в роли нерезидента. В прошлые годы я неоднократно встречал подобные обсуждения на сайтах российского интернета, но никогда не задумывался о том, каково оно — чувствовать себя в роли другой стороны.

http://watch.bnn.ca/clip193943#clip193943

[blanko27]

http://watch.bnn.ca/clip193943#clip193943

Судя по виду, этот парень на Робин Гуда совсем не тянет, то есть для него есть какой-то интерес во всем этом. Нет?

[blanko27]

Based on the Rolling Stones article [rollingstone.com] I was able to reverse engineer the core Goldman Sachs trading algorithm:

Code: Select all

#include "evil.h"
int main (int argc, const char *argv[]) {
     pump ();
     dump ();
}

[Teh Instructor]

Писали, что шпион слил информацию немцам? Вот и ответ - http://top.rbc.ru/economics/18/07/2009/316377.shtml

Германия не позволит Wall Street диктовать, как надо делать деньги

Канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что Германия не позволит финансистам Нью-Йорка и Лондона диктовать миру, "как нужно делать деньги", а затем заставлять других расплачиваться за свои ошибки.

[NYgal]

Is Wall Street Picking Our Pockets?

Давно все ети погремушки мелких трейдеров себя изжили, как ни крути. И биржи потеряли свое значение, как економический регулятор.

[super mario]

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... 8DoToaITO8

Charles Schumer, the third-ranking Democrat in the U.S. Senate, asked the Securities and Exchange Commission to ban so-called flash orders for stocks, saying they give high-speed traders an unfair advantage.

[Sergunka]

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aO8DoToaITO8

Charles Schumer, the third-ranking Democrat in the U.S. Senate, asked the Securities and Exchange Commission to ban so-called flash orders for stocks, saying they give high-speed traders an unfair advantage.

Типа пошла двойная игра. Алейников просто был наживкой

[Sergunka]

The more likely scenario is that federal prosecutors are anxious to make this case go away. There’s been a lot of criticism that the government may have overplayed its hand by making Aleynikov’s alleged theft seem like the crime of the century. Some, including myself, have suggested it almost appeared like federal prosecutors were doing the bidding of Goldman.

But no matter what happens, Aleynikov’s arrest did serve one useful purpose: awakening the world to the potential danger of high-frequency trading.

http://blogs.reuters.com/commentaries/2 ... ut-a-deal/

Что-то у прокурора сегодня незаладилось

[blanko27]

http://watch.bnn.ca/clip193943#clip193943

Судя по виду, этот парень на Робин Гуда совсем не тянет, то есть для него есть какой-то интерес во всем этом. Нет?

Наткнулся на новую смешную статью про Saluzzi и HFT:
The three stooges of the high frequency apocalypse

I’m pretty sure all this news buzz around the evils of “High Frequency” started with Joe Saluzzi, who appears to be a sort of liquidity provider himself. His fund, Themis, apparently manually gets the best price for his customers. At least, that’s what it looks like on their website. A noble profession, though very likely a dying one. It seems the “high frequency” guys are picking his pocket, because computers are better at finding liquidity than human beings are. Joe blathers on about a lot of things, and I don’t feel like picking apart all the points in his various white papers on the subject. Joe appears to have a lot of time to go on television and indignantly blather about the evils of “high frequency” trading, despite the fact that his company appears to do exactly what “high frequency” traders do. The only difference between Joe and his tormentors seems to be that firm does it manually and in slow motion. I can’t let his nonsense about “false trading signals” pass uncommented though. Since when is anyone entitled to “true trading signals?” Gee, Joe, I’m sorry your crappy old signals don’t work any more; maybe you should invest in developing some new ones? Joe would probably be better off staying home, learning C++ and figuring out how to deal with these high frequency fannullones on a mano de mano basis, you know, sort of like all the other shops like his are doing. It probably won’t get him the attentions of pretty girls as much as being on TV does, but it’s going to be more productive in the long run. I can’t help but like Joe Saluzzi; he seems like a regular guy; un tipo forte, and he appears to be mostly looking after his own self interest. Joe just wants to continue providing liquidity with stone knives and bearskins. I have no doubt that buggy whip manufacturers in the time of the model-T were big advocates of speed limits as well, for the “public good.”

[Sergunka]

Что то ничего не могу найти по делу Алейникова -- интернет пуст

[Teh Instructor]

Что то ничего не могу найти по делу Алейникова -- интернет пуст

Алейников то сам еще существует или нет? Может все просто, нет человека - нет проблемы?

[ROBUS]

Что то ничего не могу найти по делу Алейникова -- интернет пуст

Алейников то сам еще существует или нет? Может все просто, нет человека - нет проблемы?

Кстати я тоже хотел узнать чем дело кончилось и тоже ничего не нашел. Мое предположение что по желанию одной из сторон, а может и обоих сразу дело из разряда high-profile перешло в ну очень low - больше никто журналистов не теребит, интервью не дает и т.д. Наверное все идет к тому что будет полюбовное согласие ....

[Sergunka]

Что то ничего не могу найти по делу Алейникова -- интернет пуст

Алейников то сам еще существует или нет? Может все просто, нет человека - нет проблемы?

Кстати я тоже хотел узнать чем дело кончилось и тоже ничего не нашел. Мое предположение что по желанию одной из сторон, а может и обоих сразу дело из разряда high-profile перешло в ну очень low - больше никто журналистов не теребит, интервью не дает и т.д. Наверное все идет к тому что будет полюбовное согласие ....

Типа ФБР возьмет деньгами

[ROBUS]

Что то ничего не могу найти по делу Алейникова -- интернет пуст

Алейников то сам еще существует или нет? Может все просто, нет человека - нет проблемы?

Кстати я тоже хотел узнать чем дело кончилось и тоже ничего не нашел. Мое предположение что по желанию одной из сторон, а может и обоих сразу дело из разряда high-profile перешло в ну очень low - больше никто журналистов не теребит, интервью не дает и т.д. Наверное все идет к тому что будет полюбовное согласие ....

Типа ФБР возьмет деньгами

Нет - типа ФБР не пойдет на суд - из-за отсутствия доказательств и "общественного интереса" и криминальный кейс будет закрыт (как и должно быть потому что криминала тут нет а есть разборки двух сторон из-за бабла). И останется Сергею разбираться с Голдманом - но уже в области гражданского судопроизводства - т.е. судить друг друга из-за денег/компенсаций и т.д. - как это и должно было быть изначально. Хотя все это мои предположения и спекуляции без достаточного количества фактов.