Кто-то серьезно играет на понижение Европейских рынков

[FomaKinyaev]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

[sondo]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

Если даже при такой (отмеченной сейчас во многих финансовых газетах) игре можно выиграть или проиграть только по чуть-чуть, то зачем все отальные играют в call & put options?
Ничего не понимаю

[FomaKinyaev]

даже при такой (отмеченной сейчас во многих финансовых газетах) игре можно выиграть или проиграть только по чуть-чуть, то зачем все отальные играют в call & out?
Ничего не понимаю

Коллами и путами в основно прикрывают риски по другим позициям портфеля

[sondo]

даже при такой (отмеченной сейчас во многих финансовых газетах) игре можно выиграть или проиграть только по чуть-чуть, то зачем все отальные играют в call & out?
Ничего не понимаю

Коллами и путами в основно прикрывают риски по другим позициям портфеля

т.е. получается что на самом делел кто-то решил что зарвался на риске при игре на повышение и теперь срочно прикрывает задницу?

[Hamster]

Продажа SPX Sep 21 700 Calls for $750 это крайне неэффективный способ нажиться на мировом кирдыке. Если это covered calls - выгода вообще нулевая. Выписывать uncovered calls простому индивидууму в таких объемах не дадут.

На месте Бин Ладена я бы предпочел купить на SPX Sep 21 1300 Puts за $3. Потенциальная потеря - $300 на контракт. Потенциальная прибыль - (1300-700-3)*100 - $59700 на контракт.

Вышеупомянутая транзакция это какой-то хедж финансовой организации.

[DanielMa]

Как это не рискуют?

А насколько часто случаются bets on 6.9 billions?

Ну каждый раз когда кто то инвестирует 6.9 миллиардов, он ими рискует.

[ROBUS]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

Вы когда нибудь сами опции покупали? Судя по статье большинство купленных PUTs - - out-of-money, и если рынок до указанного 09/21/2007 (expiration date) не упадет достаточного чтобы они стали in-money, то купивший их потеряет все за них заплаченное, то бишь,как кто-то выше совершенно правильно заметил 245,000*х .

[FomaKinyaev]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

Вы когда нибудь сами опции покупали? Судя по статье большинство купленных PUTs - - out-of-money, и если рынок до указанного 09/21/2007 (expiration date) не упадет достаточного чтобы они стали in-money, то купивший их потеряет все за них заплаченное, то бишь,как кто-то выше совершенно правильно заметил 245,000*х .

Там две статьи - про коллы и про путы. В процитированном фрагменте я говорил про коллы.
Формулу про путы привел тоже я

[DanielMa]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

Вы когда нибудь сами опции покупали? Судя по статье большинство купленных PUTs - - out-of-money, и если рынок до указанного 09/21/2007 (expiration date) не упадет достаточного чтобы они стали in-money, то купивший их потеряет все за них заплаченное, то бишь,как кто-то выше совершенно правильно заметил 245,000*х .

Вы разверитесь сначала что это. Если Put, то он стоит копейки и купивший потеряет немного. Если Call, то on in-the-money.

[Hamster]

Я несколько запуталась в терминах (и не играла никогда, так что sorry если очень наивно), поэтому была бы благодарна за пояснение:

call (то что они купили) - это права купить по определенной цене, так?

Они купили право купить за цену мЕньшую чем сейчас (в 1.5-2.5 раза, т.к. за $65 - $95, а текущая цена ~ $150)

Неужели такое право им продали за долю процента?

Я тоже тогда хочу купить call на goog за долю процента чтобы потом через месяц купить по цене в 2 раза меньше чем сейчас.

Спасибо за апояснения!

На минуту отвлечемся от того факта, что контракты на options продаются пакетами по 100 штук.
Они _продали_ call - право продать SPX за $700 до 21 сентября. За каждый контракт они получили $750. 21 августа SPX закрылся в районе $1447.
Если наступит кирдык и SPX упадет в два раза, ничего не произойдет. Выписанные ими options исчезнут.
Если SPX закроется через месяц на 1450, их options будут exercise, им придется купить на рынке акции за 1450 и продать покупателю options за 700. На этом они потеряют ровно столько, сколько получили от продажи options.
Если SPX каким-то чудом поднимется до 2000, они потеряют много денег.

[FomaKinyaev]

Если SPX закроется через месяц на 1450, их options будут exercise, им придется купить на рынке акции за 1450 и продать покупателю options за 700.

Опции на индексы завершаются cash settlement.

[ROBUS]

А никто такими деньгами и не рискует. Есть большая разница между notional and cash settlement

Ага, в случае выигрыша, они получают 2 млрд, а в случае проигрыша - никакого риска? Не верю.

Cудя по комментариям, потеряют они около миллиарда, если рынок не упадет.

Откуда вы берете эти цифры? Если рынок чуть-чуть опуститься, то они выиграют чуть-чуть, если чуть приподнимется - то проиграют чуть-чуть. Это наиболее вероятные события.
Если сильно упадет - то сильно выиграют, если сильно поднимется - то сильно проиграют. А это уже лотерея.

Вы когда нибудь сами опции покупали? Судя по статье большинство купленных PUTs - - out-of-money, и если рынок до указанного 09/21/2007 (expiration date) не упадет достаточного чтобы они стали in-money, то купивший их потеряет все за них заплаченное, то бишь,как кто-то выше совершенно правильно заметил 245,000*х .

Вы разверитесь сначала что это. Если Put, то он стоит копейки и купивший потеряет немного. Если Call, то on in-the-money.

Тут похоже одновременно обсуждается несколько разных транзакций. Одни пишут , что кто продает CALLs, другие что кто-то покупает PUTs.
А много потеряет или немного - категория относительныея, и зависит от того, сколько вложено. Даже 5-центовых опций можно набрать ма миллионы, и действительно в случае правильного угадывания прибыль может быть в ххх-раз, а потери всего лишь цена опции * их количество...

[FomaKinyaev]

Даже 5-центовых опций можно набрать ма миллионы, и действительно в случае правильного угадывания прибыль может быть в ххх-раз, а потери всего лишь цена опции * их количество...

Именно так. Просто в исходных статьях неграмотно утверждается, что кто-то ставит миллиарды на резкое падение рынка

[DanielMa]

Они _продали_ call - право продать SPX за $700 до 21 сентября.

Я думал что call это право купить а не продать как вы сказали. Покупатель опции имеет право купить за 700, продавец имеет обязанность продать за 700.

[erix]

Именно так. Просто в исходных статьях неграмотно утверждается, что кто-то ставит миллиарды на резкое падение рынка

Согласен. Однако какое у вас объяснение? Зачем например покупать calls so deep in the money?