Junk bonds

[3DD]

CSCO так и дивиденды плотить и вообще undervalued. Но это так, мысли. Я немного имею в своем портфеле CSCO

"При слове 'undervalued' собрание болезненно застонало."
(ничего против CSCO не имею)

Я в Сиске давно работал (в 2008), поэтому не знаю как там щас, поэтому я с ними осторожно. Я предпочитаю брать то, что знаю хорошо, особенно, если оно еще и диверсифицировано.

Диверсификация - это уровень индесного фонда S&P500 / Total US Stock Market / Total World Stock Market.

В рамках одной компании - ИМХО, обман зрения.

Вряд ли спасет весь диверсифицированный сток, если вдруг выйдет какая-нибудь [липовая] статья что Путин или Си прослушивает разговоры врачей Трампа на оборудовании Сиски.
(оцените стоимость заголовка из четырех слов "Хакеры ГРУ предпочитают Сиску!" )
Или что СЕО компании со всем высшим менеджментом устраивают оргии.
Или Конгресс решит, что Сиска - монополия.
А уж если бухгалтерские приписки - пиши пропало. (Enron, WorldCom и т.д.)

(все фантазии; ни одна Сиска не пострадала)

Все верно. Хотя для меня "диверсификация" - ну типа как у AAPL - и софт, и телефоны, и музыка. Или MSFT - и софт, и xbox, и cloud. Или (лимитировано) ADBE - и document cloud, и фотошоп. Этих я более-менее знаю. Сиску пока взял суток на пробу - по идее с развитием удаленной работы, Сиска должна воспрянуть духом.

Вот Гугел - мало диверсифицирован, на мой обывательский взгляд - у них разве реклама и клауд. Хороший кризис - и бац - у компаний урез бюджета на рекламу - и Гугел сток падает вниз стремительным домкратом. ФБ - то же самое. Нефликс - то же самое: хороший lawsuit, развитие конкурентов - и Нетфликс в стагнации.

[3DD]

Сижу на куче кеша, от RE устал, да и время сейчас смутное. Биржа высоко... куда бы вложить, чтобы генерить кеш? Junk bonds?

просто странный вопрос. играй на бирже по крупному.
ну или - рилэстейт, земля, золото, шубы, дорогие машины, дешевые женщины, ночные клубы!

Какие там клубы, комми на пенсии

Так клубы-бабы-красный конвертибл - самое то на пенсии, разве нет? Молодые бабы, старое вино, сыр с плесенью, ну такоэ

[worldCitizen]

Waste Management. Говорят переживут хорошо любой кризис.

Ну или swing trading - купил подешевле какой-нидь CSCO, MSFT, ADBE, AAPL, потом через недельку-другую продал чуть дороже, копеечку получил

Профессионалы как раз говорят чтоб избегать "over-owned" big tech at this juncture of time, switch to industrials, materials, transports and financials.

Да это понятно. Надо переждать в кэше неспокойное время. Но то, что с начала вирус-пандемии AAPL, ADBE, прибавили в цене вдвое, как-то жадно впечатляет.

Посмотрите на volume today. Это очень важный показатель. я продолжаю держать MA (Mastercard) bullish call spread, на следующей неделе надо закрывать.

[AndrI-Oxa]

Сижу на куче кеша, от RE устал, да и время сейчас смутное. Биржа высоко... куда бы вложить, чтобы генерить кеш? Junk bonds?

я уже рассказывал про PP. Генерить будет немного, но 4% в год оттуда можно безболезненно снимать на расходы.
Если пару лямов запихать, то 80 тыс в год вполне может хватить

Ну Вы размахнулись, пару лямов. Откуда деньги, Зин? Что такое РР?

Ну я рассказывал, много раз
Книга есть хорошая и вот тут полно инфы
https://www.gyroscopicinvesting.com/forum/index.php

Здесь всякие портфели можно сравнивать и можно свои моделировать.
https://portfoliocharts.com/portfolios/

Графики для PP - в частности тут:
https://portfoliocharts.com/portfolio/p ... portfolio/

[3DD]

Waste Management. Говорят переживут хорошо любой кризис.

Ну или swing trading - купил подешевле какой-нидь CSCO, MSFT, ADBE, AAPL, потом через недельку-другую продал чуть дороже, копеечку получил

Профессионалы как раз говорят чтоб избегать "over-owned" big tech at this juncture of time, switch to industrials, materials, transports and financials.

Да это понятно. Надо переждать в кэше неспокойное время. Но то, что с начала вирус-пандемии AAPL, ADBE, прибавили в цене вдвое, как-то жадно впечатляет.

Посмотрите на volume today. Это очень важный показатель. я продолжаю держать MA (Mastercard) bullish call spread, на следующей неделе надо закрывать.

Спасибо за тип, гляну! Но я походу слил сегодня ADBE, решил переждать посмотреть куда пойти дальше - уж больно цену задрали, стремно как-то. Они упасть всегда успеют, тогда куплю снова.

[Cap]

я уже рассказывал про PP. Генерить будет немного, но 4% в год оттуда можно безболезненно снимать на расходы.
Если пару лямов запихать, то 80 тыс в год вполне может хватить

Согласен по поводу принципиального подхода. Но маркет таймеров убедить невозможно.
РР - на мой вкус слишком завязан на золото, непроизводительный asset.
Но это вопрос, скорее, философский - золото как хранение value или как спекулятивный инструмент.
Как долгосрочная консервативная стратегия - вполне себе

Вопрос еще насколько проблематично поддерживать портфель самому. Если же использовать ETF, тот же PRPFX, то цены ломовые. При 0.85% exp.ratio, это 17К в год отдавать даже на 2-х миллионах (что может быть и недостаточно для побережьев, например).

Обычный 2-х или 3-х фондовый портфель обходится не в пример дешевле при exp.ratio <<0.1%.

[-helloworld-]

Вопрос еще насколько проблематично поддерживать портфель самому. Если же использовать ETF, тот же PRPFX, то цены ломовые. При 0.85% exp.ratio, это 17К в год отдавать даже на 2-х миллионах (что может быть и недостаточно для побережьев, например).

Обычный 2-х или 3-х фондовый портфель обходится не в пример дешевле при exp.ratio <<0.1%.

Я бы не заморачивался на фях. Скорее подборка правильных компаний в портфолио имеет больший приоритет.
Я держу фонд одного старого еврея (там всего 20-25 компаний, very focused, без гуглобуков, эппла и тд) и с 2% фии , НО YTD performance фонда на сегодня +80% (в сравнении sp500 около 7%). 2 млн в начале года превратились в 3.6 млн и заплатил бы 72к, что для такой прибыли просто копейки.

[Cap]

Я бы не заморачивался на фях.

Можно только порадоваться за вас, что деньги считать не нужно.

Скорее подборка правильных компаний в портфолио имеет больший приоритет.

Правильность подборки определяет только (1) рынок, (2) задним числом, (3) на достаточно долгом временнОм интервале.

Я держу фонд одного старого еврея

Надеюсь, его фамилия не Madoff.
Хотя тот, пожалуй, еще сидит в местах не столь отдаленных.
Но логика его инвесторов, похоже, была такая же.
(национальность только из цитирования; и жадность, и глупость одинаково интернациональны ИМХО)

(там всего 20-25 компаний, very focused, без гуглобуков, эппла и тд) и с 2% фии , НО YTD performance фонда на сегодня +80% (в сравнении sp500 около 7%). 2 млн в начале года превратились в 3.6 млн и заплатил бы 72к, что для такой прибыли просто копейки.

72K фи отдавать каждый год в течение 30-40 лет?
YTD performance чего-бы то ни было в качестве подтверждения стратегии инвестирования?
Или вы серьезно планируете из расчета +80% каждый год?

Хотелось бы верить, что это шутки юмора.
Жалко тех людей, которые действительно хотят разобраться и могут принять за чистую монету.

(как всегда, не претендую на абсолютное знание. Все комментарии ИМХО)

[4bib]

Вопрос еще насколько проблематично поддерживать портфель самому. Если же использовать ETF, тот же PRPFX, то цены ломовые. При 0.85% exp.ratio, это 17К в год отдавать даже на 2-х миллионах (что может быть и недостаточно для побережьев, например).

Обычный 2-х или 3-х фондовый портфель обходится не в пример дешевле при exp.ratio <<0.1%.

Я держу фонд одного старого еврея (там всего 20-25 компаний, very focused, без гуглобуков, эппла и тд) и с 2% фии , НО YTD performance фонда на сегодня +80% (в сравнении sp500 около 7%). 2 млн в начале года превратились в 3.6 млн и заплатил бы 72к, что для такой прибыли просто копейки.

Baron Partners Fund (BPTRX) ?
Tesla is almost 40% of its portfolio and now managed молодым сыном старого еврея
Great pick btw, congrats!
p.s. Old Baron once wanted to invest in Theranos. His quarterly reports are entertaining.

[3DD]

Я держу фонд одного старого еврея (там всего 20-25 компаний, very focused, без гуглобуков, эппла и тд) и с 2% фии

А зря. Купил бы сам без старого еврея эппл по 56 пол года назад, щас бы имел эппл по 116.

[-helloworld-]

Baron Partners Fund (BPTRX) ?
Tesla is almost 40% of its portfolio and now managed молодым сыном старого еврея
Great pick btw, congrats!
p.s. Old Baron once wanted to invest in Theranos. His quarterly reports are entertaining.

В точку!

[-helloworld-]

А зря. Купил бы сам без старого еврея эппл по 56 пол года назад, щас бы имел эппл по 116.

Надо иметь супер стальные яйцы, что бы покупать отдельные компании. Слишком велик риск

[3DD]

А зря. Купил бы сам без старого еврея эппл по 56 пол года назад, щас бы имел эппл по 116.

Надо иметь супер стальные яйцы, что бы покупать отдельные компании. Слишком велик риск

Это верно. Но с другой стороны та же ADBE выросли за 5 лет в пять раз..

[AndrI-Oxa]

Согласен по поводу принципиального подхода. Но маркет таймеров убедить невозможно.

Ну это да... ёжики продолжают лезть на кактус.

РР - на мой вкус слишком завязан на золото, непроизводительный asset.
Но это вопрос, скорее, философский - золото как хранение value или как спекулятивный инструмент.

Вы немного неправы. Точнее, всё верно, но. Нельзя забывать, что это компонент единого целого и работу портфеля надо оценивать как работу единого целого. В книге и на форуме это всё многократно перетёрто. Я не буду ни спорить, ни обсуждать эту тему
Народ на форуме дорабатывал классический 4x25 HB-PP напиильником, создавая другие портфели, набример Golden Butterfly или All Seasons Portfolio, где золотая компонента меньше чем четверть.
Что из этого получилось можно посмотреть и сравнить с PP здесь:
https://portfoliocharts.com/portfolios/
Можно смоделировать и свой потфельчик и посмотреть как бы он работал за последние несколько десятков лет

Как долгосрочная консервативная стратегия - вполне себе

Именно. Его так и позиционируют: Money you cannot afford to loose.
Оно и понятно, меньше риск - меньше навар.

Вопрос еще насколько проблематично поддерживать портфель самому. Если же использовать ETF, тот же PRPFX, то цены ломовые. При 0.85% exp.ratio, это 17К в год отдавать даже на 2-х миллионах (что может быть и недостаточно для побережьев, например).

Обычный 2-х или 3-х фондовый портфель обходится не в пример дешевле при exp.ratio <<0.1%.

Отличный вопрос. Сразу скажу, что никто PRPFX не пользуется. Это какая-то отрыжка прошлого с грабительским exp.ratio.
Поддерживать портфель очень просто. У меня PP размазано по IRA, 401k, брокерским и сберегательным счетам.
В основном ETF и Index funds c cамыми минимальными exp.ratio, некоторые аж сотые доли процента (E.g. IVV, ER=0.03%).
Размазано с таким расчетом, чтоб фонды, приносящие максимальное количество дивидендов (stocks и LTT), размещались на пенсионных счетах, чтоб не платить налоги на дивиденды.
PP cлепил в 2011 году. Ребалансировал только один раз, и то не из-за достижения границ, а так, надо было подоптимизировать маленько. Ну за одно и

[Cap]

PP cлепил в 2011 году. Ребалансировал только один раз, и то не из-за достижения границ, а так, надо было подоптимизировать маленько. Ну за одно и

Устаканился примерно в то же время.
Предпочитаю несколько более агрессивную 3-х фондовую стратегию из расчета ~70/20/10. Разумную дополнительную волатильность могу себе позволить.
А дальше - из каждого пейчека и бонуса.
Даже где-то скучновато бывает без адреналина. (чур меня) Старею
Главное - спится спокойно Рынок вверх - хорошо, вниз - даже еще лучше, пока еще есть несколько лет на стадии аккумулирования