Почему иностранные инвестиции так важныдля России?

[Roy]

Может надо было в политику, но там все ответы быстро скатятся сами знаете к чему.

Вопрос возник в связи с оттоком иностранных инвестиций из России. Все описывают это как нечто очень плохое, особенно в долгосрочной перспективе. Знающие люди могут обьяснить, чем именно это плохо? Бизнесы прибыль как получали так и будут получать. Инвестиции ведь наверняка были во всякие быстрорастущие отрасли типа недвижимость, природные ресурсы и т.д. То есть в те бизнесы, которые и так генерируют кучу денег.
Я так понимаю, инвестиции важны для сегментов рынка, находящихся в состоянии начального развития, для стартапов, рискованных предприятий и т.д., но с Россией наверняка был не тот вариант.

Вобщем сорри если сильно ламерский вопрос.

[vaduz]

Больше денег -> деньги дешевле -> больше прибыль у бизнеса -> процветает производство.
Меньше денег -> деньги дороже -> меньше прибыль -> сворачивается производство.

[Inters]

Внутрение российские деньги очень дорогие - у заграничных компаний гораздо дешевле одалживать. Внутрение крупные деньги и так идут куда-нибудь в высокоприбыльные места типа газ/нефтедобыча/металлургия/химия. Ну или на "игрушки" типа футбольные/хокейные клубы.

То есть если крупный девелопер хочет построить большой торговый центр с офисами то он одалжывает деньги у какого-нибудь Моргана Стэнли (обычно под залог каких-нибудь активов). Или российский банк одалживает деньги (выпускает бонды) которые он потом выдает в виде кредитов на квартиры, машины, тв и так далее. Он берет кредит в долларах под 5% и дает потребителя под 10% (цифры условные).
Когда в 2008 году из-за кризиса поток денеги резко упал многие компании оказались на грани банкротсва так как не могли перекредитоваться. Вот статья о том как Дерипаска получли бэйлаут от государства на 4.5 милларда долларов http://www.telegraph.co.uk/news/worldne ... ussia.html И таких было очень много (спасали правда не всех).
Так же резко упадет потребление всего из-за отсутсвия дешевых денег.

[Blender]

Внутрение российские деньги очень дорогие ...

Внутренних российских денег просто нет. Т. е. ЦБ не выпускает дополнительные рубли (для внутреннего употрбления) без притока дополнительной валюты (чтобы удержать курс в коридоре). Так что любой рост экономики требует притока валюты - просто даже для обеспечения возросшего оборота (даже чисто внутреннего).

[Roy]

Внутрение российские деньги очень дорогие ...

Внутренних российских денег просто нет. Т. е. ЦБ не выпускает дополнительные рубли (для внутреннего употрбления) без притока дополнительной валюты (чтобы удержать курс в коридоре). Так что любой рост экономики требует притока валюты - просто даже для обеспечения возросшего оборота (даже чисто внутреннего).

А есть какя-нибудь статистика по странам кто сколько вкладывает? Допустим, Америка/Европа отпадёт, но есть ещё Китай/Япония, которые могут стабилизировать вливание капитала.

[dotcom]

Внутрение российские деньги очень дорогие ...

Внутренних российских денег просто нет. Т. е. ЦБ не выпускает дополнительные рубли (для внутреннего употрбления) без притока дополнительной валюты (чтобы удержать курс в коридоре). Так что любой рост экономики требует притока валюты - просто даже для обеспечения возросшего оборота (даже чисто внутреннего).

А есть какя-нибудь статистика по странам кто сколько вкладывает? Допустим, Америка/Европа отпадёт, но есть ещё Китай/Япония, которые могут стабилизировать вливание капитала.

Есть. Суммарные/накопленные инвестиции от Европы и США - более 300 млрд. долларов. От Китая и Японии - 16-17млрд. Правда, надо учесть, что 100-150млрд. - это дутые "иностранные" инвестиции из Кипра и всяких Виргинских островов, где отмываются деньги олигархов.
Что Китаю вобще инвестировать в рискованный рынок, где к большинству привлекательных проектов их просто не допускают?

[Roy]

Что Китаю вобще инвестировать в рискованный рынок, где к большинству привлекательных проектов их просто не допускают?

Ну другие же инвестируют - почему Китаю это может быть менее выгодно? Чем Китайские инверсторы отличаются от других?
Если не допускают - то почему? Почему тогда допускают США/Европу?

[Blender]

Ну другие же инвестируют - почему Китаю это может быть менее выгодно? Чем Китайские инверсторы отличаются от других?
Если не допускают - то почему? Почему тогда допускают США/Европу?

С Китаем та же самая история - лишней валюты нет и у него. Китай мог бы инвестировать юани, но тогда ЦБ должен включить юани в мультивалютную корзину.

[Inters]

Смотрите - вся эта систем укладываеться в два framework: supply-demand и risk-return. Чем вы риск инвестиций тем выше возврат хотят инвесторы (ну как когда вы берете моргидж чем выше у вас кредитный бал тем ниже процентная ставка).

То есть в случае введения санкций (а возможно и без них) рейтинговые агенства (типа S&P) режут рэйтинги российских финансовых учереждений и гос долга. Соответсвено они переходят в разряд более рискованых инвестиции (risk увиличиваеться) и компаниие хотят больший процент (return). То есть допустим вмест 5% российские банки могут теперь одалживать только под 9%. Предолжение денег (supply) падает (не все хотят рисковать и одолживать деньги) и начинаеться liquidity crisis которую без помощи центробанка многим частным банкам не преодолеть. Многим обычным бизнессам такие ставки не по карману.
Более того многие российские банки и так уже имеют кроткосрочные долги которые они теперь не могут перекредитовать под 5%, а только под 9%.
В таких услових заграничные инвестиции возможны только в высокодоходные проекты (никакой недвижимости которая будет стагнироровать, ритэйла или высокоресурсное производство) типа газ/нефть. Китай и тому подобные в них бы инвестировали, но их туда вряд ли пустят так будут инвестировать местные.

То есть страна перемещаеться из категории среднеризкованых инвестициий в категорию высокорискованых инвестиций. Привлекатльными остаються только те отрасли которые могут гарантировать высокий возврат.