Zakhar wrote:Если не сложно не могли вы объяснить, что такое деривативы.
Я не профессиональный экономист.
Могу рассказать на пальцах, как это выглядит на мой рабоче-крестьянский
взгляд.
Деривативы - это соглашения(обязательства) о покупке/продаже или обмене определенных активов при определенных условиях и по определенной заранее цене.
Ну, например, если проработаешь на нас год - дадим тебе стаки нашей компании по $10 штука (при текущей фондовой - $12).
Или - обязаюсь через месяц купить баржу нефти по цене в $30 за бочку.
Или - обязаюсь обменять миллион моих стаков Enrona на миллион стаков Dell, когда цена стака Dell за штуку упадет ниже 20$.
Короче, видов этих соглашений - куча: stock options, свопы валютные, свопы процентные, опционы, фьючерсы, варранты, опционы на фьючерсы и т.д. и т.п.
Из примеров видно, что деривативы являются идеальным инструментом для хэджирования рисков, то есть работают, как страховка от потерь. Без них современная экономика невозможна. Однако, они же являются идеальным инструментом для спекуляций, так как плечо операций - гигантское. Именно поэтому, небольшое движение стоимости базовых активов может принести гигантские состояния, рост вызывает баснословные прибыли, а небольшие потери при общем росте в основном размазываются по всей экономики.
Так вот, о чем бъет во все колокола господин Сорос, и почему к нему недавно примкнул Баффет. Дело в том, что вся эта гора деривативов - совершенно неуправляема. Никем. Пока что не придумано институтов контроля за деривативами. А попытки ввести какие-то законы, хоть как-то уменьшающие опасность наталкиваются на сопротивления финансовых магнатов, что не удивительно - более удобного спекулятивного инструмента человечество еще не придумало.
Проблема еще и в том, что рост спекулятивных операций с деривативами начался только в начале 90-х и к этому времени вырос, как снежный ком.
То есть этот деривативный навес развивался и существовал при нехилом росте экономики. А деривативы очень хороши при РОСТЕ.
А при сильном падении базовых активов (вспомним плечо) - последствия будут катастрофические. Вспомним, как мизерный по размерам Российский дефолт чуть было не обвалил финансовую систему Штатов (именно деривативы были причиной), вспомним про плечо... И точку опоры...
И не важно, что тогда круто росла Штатовская экономика, производительность труда и т.д. Нужен толчок в виде какого-то кризиса. К примеру обвал рынка недвижимости элементарно может запустить обвал деривативных обязательств.
А по оценкам, вся эта деривативная хрень сейчас достигает в объеме 100 ТРИЛЛИОНОВ долларов.
Zakhar wrote:
Что делать простому обывателю? Не пора ли паковать чемоданы?
У Вас есть магический шар посмотреть туда? У меня нет. Напомню, что Великая Американская Депрессия вызвала кризис в Европе, что послужило причиной прихода к власти нацистов. Так что возможно повторение ситуации.
Хотя с такой же долей вероятности на волне кризиса возможен приход каких нибудь неонацистов уже здесь, в Америке.
Кто знает?
И толчков таких амеркианская экономика может ждать сразу с нескольких сторон. Обвал рынка недвижимости легко прогнозируем, поскольку снижаются доходы населения и растет число кредитных невозвратов, под которые (кредиты) выпускались облигации.
Что это такое? Это когда кто-то кому-то пообещал поставить сколько-то нефти по определенной цене, например через год 
Так что езжайте и не бойтесь.