Short Selling

[worldCitizen]

я смотрю на те акции, которые на уровне 52 week high или выше . Подождите пару дней (или не надо) и sell calls/buy puts in NFLX Я обычно продаю SPX iron condors или call speads на подъеме; RUT и FXI тоже выглядят overbought. Сегодня купила covered UVXY MAY5 14 call... Я не очень люблю продавать корпоративные акции, продаю, в основном те, которые very liquid (avg volume over $2M) типа AAPL, TWTR, FB. ETFs и future дают tax break, и volume у них, в основном, очень приличная.

Хорошо, я тоже думал о Нетфликсе, не мог решить что с ним делать. Сейчас, впрочем, earnings season который я не хочу пропустить.

[Beretta]

да никто не думал, что NFLX gaps up (down maybe but not up). тем более, на 90 points.. Я подожду, let dust settle, другие extremes есть продавать, Рассел просто просится.

А что вы делаете на earnings? I sell strangles, где то, 20 deltas (обычно равные), вот, поставила SosLipBam puts88/calls 95 на завтра с утра.. вижу, I am very close with my calls..

[Beretta]

Totally awesome day for shorts and still long way to go down
SosLipBam earnings played really well. First I took off puts and then couple hours later - calls. About $75 per strangle overnight - not bad...

[Beretta]

Ой, надо NFLX продавать , ну, против рынка пошел, паршивец, или куплю put spread или продам call spread в зависимости от volatility

[worldCitizen]

да никто не думал, что NFLX gaps up (down maybe but not up). тем более, на 90 points.. Я подожду, let dust settle, другие extremes есть продавать, Рассел просто просится.

А что вы делаете на earnings? I sell strangles, где то, 20 deltas (обычно равные), вот, поставила SosLipBam puts88/calls 95 на завтра с утра.. вижу, I am very close with my calls..

Стараюсь продать inflated premiums перед репортом или сразу же после него.

[Beretta]

ага, я тоже - но только перед earnings, потому что после premiums are not inflated anymore, volatility is down, binary event is over.

а какие у вас стратегии? если не strangles, то что? и - кстати, считаете ли вы дельты, когда продаете? у меня знакомые стараются быть ближе к нулю, и я, честно говоря, тоже, но не очень хорошо у меня это получается.

[worldCitizen]

ага, я тоже - но только перед earnings, потому что после premiums are not inflated anymore, volatility is down, binary event is over.

а какие у вас стратегии? если не strangles, то что? и - кстати, считаете ли вы дельты, когда продаете? у меня знакомые стараются быть ближе к нулю, и я, честно говоря, тоже, но не очень хорошо у меня это получается.

Нет, к сожалению, не считаю. Просто как то не дошел.
I keep covered calls positions, so far. Iron condors у меня тоже есть, но иногда я открываю calls and puts separately. At present, I've got googl's call spread which looks OK, and will open put spread next week. This will shape into an Iron Condor.
Good luck!

[Beretta]

covered calls? awesome. on what stocks?
у меня остались две акции - UVXY (я только что их купила) и NUGT, это с тех пор, как золото было намного выше... Теперь я на NUGT продаю straddles, это более эффективно, чем just covered calls, так как оно туда сюда двигается...

For me to sell an iron condor I have to collect 1/2 the width of the spread. Или с vertical spread - I need to collect 1/3 of the width. I Сейчас такого мало, volatility практически non-existent, premiums are not there, вот на earnings и рассчитываю.

Про дельты - они мне помогают высчитать позицию изначально, на тех же stangles. А потом у меня получается, что мои дельты net short... но зато тогда я зарабатываю theta... В общем, и так, и так хорошо, наверное..

[worldCitizen]

ага, я тоже - но только перед earnings, потому что после premiums are not inflated anymore, volatility is down, binary event is over.

а какие у вас стратегии? если не strangles, то что? и - кстати, считаете ли вы дельты, когда продаете? у меня знакомые стараются быть ближе к нулю, и я, честно говоря, тоже, но не очень хорошо у меня это получается.

Нет, к сожалению, не считаю. Просто как то не дошел.
I keep covered calls positions, so far. Iron condors у меня тоже есть, но иногда я открываю calls and puts separately. At present, I've got googl's call spread which looks OK, and will open put spread next week. This will shape into an Iron Condor.
Good luck!

Googl After Hours : 577.94 Up 20.48 (3.67%). Выглядит хорошо, у меня продан 582.5 страйк.

[Beretta]

Googl After Hours : 577.94 Up 20.48 (3.67%). Выглядит хорошо, у меня продан 582.5 страйк.

я поставила на GOOG $20 wide $520/585 iron condor

еще AMZN 320/470 strangle

не могу торговать directionally, не знаю, в какую сторону

Еше P, MSFT, ALTR, CBI - strangles or straddles. Это сегодня на завтра.

Вообше, earning season is awesome Все мои проданные strangles сработали отлично. Балда, решила купить ( ) strangle на UAL, думала, при 10% IVR volatility уже некуда падать, ан нет, premiums упали в цене, потеряла $1 Это был эксперимент, подтверждающий правило, что, все равно, во время earnings надо продавать, а не покупать

If I were you I would sell a put with your call since the margin does not change but you can sell more premium - have you thought of it?

[worldCitizen]

Googl After Hours : 577.94 Up 20.48 (3.67%). Выглядит хорошо, у меня продан 582.5 страйк.

я поставила на GOOG $20 wide $520/585 iron condor

еще AMZN 320/470 strangle

не могу торговать directionally, не знаю, в какую сторону

Еше P, MSFT, ALTR, CBI - strangles or straddles. Это сегодня на завтра.

Вообше, earning season is awesome Все мои проданные strangles сработали отлично. Балда, решила купить ( ) strangle на UAL, думала, при 10% IVR volatility уже некуда падать, ан нет, premiums упали в цене, потеряла $1 Это был эксперимент, подтверждающий правило, что, все равно, во время earnings надо продавать, а не покупать

If I were you I would sell a put with your call since the margin does not change but you can sell more premium - have you thought of it?

Как я и планировал, я продал майский put spread, поэтому сейчас это выглядит как broken wings Iron Condor. Broken because spread btw legs on put side is 10, on call side is 17.5. Большой спред on the call side меня не беспокоит т.к. на самом деле это диагональный спред, куплен июньский, продан майский контракт. Вполне возможно что завтра both short and long legs will show profit. Таким образом, строго говоря, эту комбинацию нельзя назвать железным орлом, это два самостоятельных спреда.
Важно: как правило я закрываю свом комбинации на следующий день после репорта, или в тот же день если репорт перед открытием.
Тривиальная истина: It never hurts to take some profit.

[Beretta]

Как я и планировал, я продал майский put spread, поэтому сейчас это выглядит как broken wings Iron Condor. Broken because spread btw legs on punt side is 10, on call side is 17.5. Большой спред on the call side меня не беспокоит т.к. на самом деле это диагональный спред, куплен июньский, продан майский контракт. Вполне возможно что завтра both short and long legs will show profit. Таким образом, строго говоря, эту комбинацию нельзя назвать железным орлом, это два самостоятельных спреда.
Важно: как правило я закрываю свом комбинации на следующий день после репорта, или в тот же день если репорт перед открытием.
Тривиальная истина: It never hurts to take some profit.

о, как интересно! диагональный broken wing кондор? cool! то есть, вы его покупаете на low vol, потом volatility падает в мае и поднимается в июне, да? ну, и assumptions, конечно, у вас bullish. Love it! Will have to try soon, тем более, что сейчас volatility днем с огнем не найдешь без earnings.

С AMZN придется мне ждать expiration (JUN1), хоть и не тронуло, меня, но в минусе буду, если продавать сейчас. Буду call держать до победного , пусть theta его кушает. И MSFT туда же, вот как подпрыгнул, да? А GOOG iron condor не смогла fill , придется ждать, ну, не страшно, он достаточно широкий, и мало buying power забирает.

Вы поставили на SOHU на утро понедельника? У меня 60/80 strangle.

[Beretta]

Вы поставили на SOHU на утро понедельника? У меня 60/80 strangle.

A между прочим, $1.20/strangle заработался

Как у вас прошел AAPL earnings? у меня опять strangle, опять хорошо, типа $2.09 за одну.

Обожаю earning season. А завтра еще и Fed будет развлекать

И как вам нравится история с TWTR earnings????!!!!%^&*@#$% я была готова ставить свою strangle, a тут

[worldCitizen]

Вы поставили на SOHU на утро понедельника? У меня 60/80 strangle.

A между прочим, $1.20/strangle заработался

Как у вас прошел AAPL earnings? у меня опять strangle, опять хорошо, типа $2.09 за одну.

Обожаю earning season. А завтра еще и Fed будет развлекать

И как вам нравится история с TWTR earnings????!!!!%^&*@#$% я была готова ставить свою strangle, a тут

Я все таки стараюсь не чересчур часто торговать. Мой Гугл кондор тихонько работает, но завтра надо закрываться.
Из возможных кандидатов, Copa Holdings, S.A. CPA 113.72 -0.82 (-0.72%),
и почему не подумать о LinkedIn Corporation (LNKD) 257.34 -2.95(-1.13%), сток может упасть так же как и TWTR.

[Beretta]

Я все таки стараюсь не чересчур часто торговать. Мой Гугл кондор тихонько работает, но завтра надо закрываться.
Из возможных кандидатов, Copa Holdings, S.A. CPA 113.72 -0.82 (-0.72%),
и почему не подумать о LinkedIn Corporation (LNKD) 257.34 -2.95(-1.13%), сток может упасть так же как и TWTR.

Я очень люблю earnings. Я ставлю только на overnight, т.е продаю свои strangles прямо перед закрытием и покупаю обратно, что осталось, на следующее утро. Риска мало, хотя иногда приходится жертвовать buying power, т.е. дать время, чтобы маркет пришел в норму (или чтобы моя некупленная обратно option осталась "за бортом"). Но это дело я думаю разрешить очень скоро другим путем, подав на portfolio margin. Baby steps

LNKD скорее всего, да. Copa не знаю, что там с volume and premiums? если хорошие, обязательно поторгую. На завтрашнее утро имеем GPRO, WYNN, X. Что буду делать завтра, еще не знаю, не смотрела, у кого earnings, но наверняка есть из чего выбрать.

А кстати, насчет TWTR. Кроме разговоров о takeover, вы видели, что случилось? Кто то узнал информацию об их earnings before the announcement, где то за час до закрытия рынка (ironically it was tweeted out ). Торговля опциями прекратилась на час или как то так, поэтому TWTR упал так.... Я их CIO не завидую (если он еще с компанией, что сомнительно, не не знаю, не выясняла).

Удачи с гуглом! I am out of my GOOGL and GOOG condors. Мне кажется, что вы могли бы больше заработать, закрыв эту позицию сейчас и поставив на новую, тот же линкедин кондор или еще что, выбор большой. Гамма работает против вас, скорее всего, так близко к закрытию... Я продала strangle на X, и $180 strangle стоила мне $400 of BP, поскольку Х стоит около $25 всего. Завтра я куплю ее обратно за где то половину. И всего то за $400 - not bad, right? Наверняка что то будет завтра похожее, недорогое, liquid.

[worldCitizen]

Our proven model does not conclusively show that LinkedIn is likely to beat earnings estimates this quarter. This is because a stock needs to have both a positive Earnings ESP and a Zacks Rank #1, 2 or 3 for this to happen. This is not the case here, as you will see below.

Zacks ESP: Earnings ESP for LinkedIn is 0.00%. This is because both the Most Accurate estimate and the Zacks Consensus Estimate stand at a loss of 3 cents per share.
http://www.zacks.com/stock/news/172708/ ... ngs-season

quote моей комбинации на LNKD: 5.1-7.6, купил за 6.3. I'm slightly bearish. Жду интересного дня завтра.

[Beretta]

я тоже смотрю на закс! но тут дело такое. AAPL had better earningsx than expected, so what? The stock is slightly down. У меня не получается быть directional, у меня нет особого мнения ни по каким акциям, трудно, ведь, сказать, хрустального шара у меня нет Каждый день хотя бы несколько стоящих earnings, and I do not discriminate , i.e. I do not really care about a particular stock. My criteria for earnings play are open interest and implied volatility ranking. My best earnings play was on stock I have never heard until the day of earnings - QIHU. Я до сих пор не знаю, что они делают (какая то китайская компания, кажется, китайский ютуб).
Удачи с LNKD! я не знаю, как у них будет с volatility, пока не очень, на моих радарах они не появились. Я буду смотреть завтра перед закрытием. Завтра еще многие рапортуют, посмотрим, как будут развиваться события. Я застряла с WYNN , 2sd move, i.e. в два раза больше ожидаемого - darn!

[Beretta]

кстати. как вы считаете expected move? мой упрощенный вариант это (ATM put + ATM all) x 85% в том периоде, где вы торгуете. Сегодня, правда, услышала более сложный вариант, который легче рассчитывать в экселе (если внести словарно сложную формулу), но приблизительно это ближе к 1.5 SD или еще проще, смотреть на .15/-.15 дельта.

[worldCitizen]

Our proven model does not conclusively show that LinkedIn is likely to beat earnings estimates this quarter. This is because a stock needs to have both a positive Earnings ESP and a Zacks Rank #1, 2 or 3 for this to happen. This is not the case here, as you will see below.

Zacks ESP: Earnings ESP for LinkedIn is 0.00%. This is because both the Most Accurate estimate and the Zacks Consensus Estimate stand at a loss of 3 cents per share.
http://www.zacks.com/stock/news/172708/ ... ngs-season

LinkedIn looks expensive no matter what value metric you use, relative to the averages for its industry group, sector, and overall market. The company hasn’t had positive net income over the last twelve months, as evidenced by the slight negative earnings yield (inverse of P/E) of -0.05%. The company currently has a sales yield of 6.85%, which is way below the industry group (25%), tech sector (38%), and overall market averages (51.4%).
Overall, our quantitative valuation model rates the stock as “Strongly Overvalued” and expects significant headwinds for the stock’s returns over the next twelve months. It’s key to remember that growth stocks tend to get hit relatively harder off earnings misses than value stocks, and so the risk-reward nature of LinkedIn’s earnings release is skewed to the downside. With that being said, investors should expect LinkedIn to beat analyst estimates tomorrow.
http://blog.quantifiedalpha.com/post/11 ... day-gamble

[MaximS]

Двойная вершина на графике - сигнал разворота тренда!

[worldCitizen]

Какой следующий выгодный шорт, Амазон? что то еще?

[TDA]

NFLX

[worldCitizen]

NFLX

Согласен, спасибо. Это как раз в соседней теме обсуждали. Что-нибудь еще?

[TDA]

Мои шортс - DIA, RSX и XHB.

У меня другая проблема. Нужно чтото ликвиндое лонг прикупить. Уже неделю голову себе ломаю и

[strogov]

Мои шортс - DIA, RSX и XHB.

У меня другая проблема. Нужно чтото ликвиндое лонг прикупить. Уже неделю голову себе ломаю и

Я это подробно обсуждал в одной из соседних тем. Потому что sell short для IRA счетов правительством США запрещено, а покупать long put опционы мне пока брокер не разрешает из-за нехватки опыта в торговле. В результате сейчас одна треть моего IRA счета вложена в TBT, а остальные две трети - в SH. Они оба ликвидные, и куплены long.

На прошлой неделе покупал. Причем TBT сразу же после этого рванул вверх - уже на 5% выше, а SH пока стоит на том же уровне.

Однако хочу предупредить: ни тот, ни другой долго держать нельзя, потому что оба они осуществляют rebalancing ежедневно, а TBT плюс к этому еще и leveraged. Я их собираюсь продать в сентябре-октябре, а может и раньше, смотря по обстоятельствам.