Как оценить риск стратегии
-
- Уже с Приветом
- Posts: 4936
- Joined: 22 Nov 2005 20:32
- Location: Maryland
Re: Как оценить риск стратегии
Закрыл @ 3.38. Комиссия 9.22. Итого прибыль трейда без учета комисси комиссии составила $24, с учетом - $5 (максимальный риск $462) Позиция вела себя вполне предсказуемо, так что ответы на интересущие меня вопросы (например, каким образом аффтор стратегии получал прибыль при значительном directional move SPY) я пока не получил.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
Держать собираюсь до 10 дней с момента открытия (следующий четверг), но могу выйти и сейчас с маленькой прибылью (оно сейчас по 3.39). В реале минимум, что имеет смысл - это 8 spreads. Это .04 до breakeven у tradeMONSTER'а.worldCitizen wrote:Собираетесь держать позицию до победного конца (поражения)? В реале планируете открыть 100 контрактов на каждой ноге?alex_ka wrote:Как обещал:
15-May-2013 10:11:10 Sold 100 SPY Jun13 167 PUT (SPYR2213C167000) @ $3.94
15-May-2013 10:11:10 Bought 100 SPY Jun13 172 CALL (SPYF2213C172000) @ $0.36
15-May-2013 10:11:09 Bought 100 SPY Jun13 162 PUT (SPYR2213C162000) @ $1.68
15-May-2013 10:11:09 Sold 100 SPY Jun13 167 CALL (SPYF2213C167000) @ $1.56
Total credit: 3.46
Risk: 1.54
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
Так время еще не вышло. За следующую неделю SPY вполне может подняться на 1-2 и прибыль получится. Ну и у автора были случаи когда прибыль была 1-2 цента за конракт. Но вот комисси у него намного меньше (12.5+0.15*contracts - OptionHouse) при большом количестве контрактов, поэтому прибыль всё равно была хоть и мизерная.dimp wrote:Закрыл @ 3.38. Комиссия 9.22. Итого прибыль трейда без учета комисси комиссии составила $24, с учетом - $5 (максимальный риск $462) Позиция вела себя вполне предсказуемо, так что ответы на интересущие меня вопросы (например, каким образом аффтор стратегии получал прибыль при значительном directional move SPY) я пока не получил.
И еще интересное наблюдение в этот раз - IV у SPY выросла после открытия позиции, а это плохо.
-
- Уже с Приветом
- Posts: 4936
- Joined: 22 Nov 2005 20:32
- Location: Maryland
Re: Как оценить риск стратегии
Так по рецепту было "максимум 10 дней". Позиция была открыта 15 марта, сегодня - 24. 9-10 дней (смотря как считать) прошло.alex_ka wrote: Так время еще не вышло.
Ну да, я об этом в самом начале и писал, поэтому и удивился за счет чего получается прибыль в периоды существенных движений SPY и роста IV. Таких периодов за два года было немало, а убыточный трейд по Вашим данным всего один.alex_ka wrote: И еще интересное наблюдение в этот раз - IV у SPY выросла после открытия позиции, а это плохо.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
10 торговых дней. Выходные/праздники не считаются. Кстати, в конце дня таки был IV bleeding (или theta bleeding) и цена позиции упала до 3.35. Прибыль - $11/spread.dimp wrote:Так по рецепту было "максимум 10 дней". Позиция была открыта 15 марта, сегодня - 24. 9-10 дней (смотря как считать) прошло.alex_ka wrote: Так время еще не вышло.
Ну да, я об этом в самом начале и писал, поэтому и удивился за счет чего получается прибыль в периоды существенных движений SPY и роста IV. Таких периодов за два года было немало, а убыточный трейд по Вашим данным всего один.alex_ka wrote: И еще интересное наблюдение в этот раз - IV у SPY выросла после открытия позиции, а это плохо.
Обычно IV падет в последие 2 дня expiration week. В этот раз было не так.
-
- Уже с Приветом
- Posts: 4936
- Joined: 22 Nov 2005 20:32
- Location: Maryland
Re: Как оценить риск стратегии
Ну на самом деле считать только торговые дни не совсем логично для подобных стратегий, т.к. time decay происходит и по выходным и по праздникам, т.е. при прочих равных time decay за N календарных дней не будет зависить от того сколько дней в этот период маркет был закрыт.alex_ka wrote: 10 торговых дней. Выходные/праздники не считаются. Кстати, в конце дня таки был IV bleeding (или theta bleeding) и цена позиции упала до 3.35. Прибыль - $11/spread.
Обычно IV падет в последие 2 дня expiration week. В этот раз было не так.
-
- Уже с Приветом
- Posts: 18013
- Joined: 19 Jul 2008 06:52
- Location: USA
Re: Как оценить риск стратегии
Учитывая последнее обстоятельство, можно использовать эту стратегию с викли контрактами.alex_ka wrote:10 торговых дней. Выходные/праздники не считаются. Кстати, в конце дня таки был IV bleeding (или theta bleeding) и цена позиции упала до 3.35. Прибыль - $11/spread.dimp wrote:Так по рецепту было "максимум 10 дней". Позиция была открыта 15 марта, сегодня - 24. 9-10 дней (смотря как считать) прошло.alex_ka wrote: Так время еще не вышло.
Ну да, я об этом в самом начале и писал, поэтому и удивился за счет чего получается прибыль в периоды существенных движений SPY и роста IV. Таких периодов за два года было немало, а убыточный трейд по Вашим данным всего один.alex_ka wrote: И еще интересное наблюдение в этот раз - IV у SPY выросла после открытия позиции, а это плохо.
Обычно IV падет в последие 2 дня expiration week.
Вообще, какая бы ни была хорошая стратегия, если имеешь дело с опциями, мониторинг и иногда adjustment необходим.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
На счет time decay: теоритически он происходит каждый день, но практически маркет-мэйкеры каждый четверг-пятницу искуственно снижают цены чтобы Friday close price соответствоало тому, чему бы оно было вечером в воскресенье. Иначе можно было бы в пятницу шортить straddle, а в понедельник закрывать с почти гарантированной прибылью.dimp wrote:Ну на самом деле считать только торговые дни не совсем логично для подобных стратегий, т.к. time decay происходит и по выходным и по праздникам, т.е. при прочих равных time decay за N календарных дней не будет зависить от того сколько дней в этот период маркет был закрыт.alex_ka wrote: 10 торговых дней. Выходные/праздники не считаются. Кстати, в конце дня таки был IV bleeding (или theta bleeding) и цена позиции упала до 3.35. Прибыль - $11/spread.
Обычно IV падет в последие 2 дня expiration week. В этот раз было не так.
Да и вообще, time decay - это довольно условное понятие. Посмотрите на поведение weekly/monthly календаря на какой-нибудь GMCR или AMZN перед earnings. Theta там гигантская, но рельно тот календарь может ничего не принести, а то и потерять. Угадайте почему.
Last edited by alex_ka on 28 May 2013 15:31, edited 1 time in total.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
C weeklies пробовал, но не пошло. Hit or miss. Short gamma слишком большаяworldCitizen wrote:Учитывая последнее обстоятельство, можно использовать эту стратегию с викли контрактами.alex_ka wrote:10 торговых дней. Выходные/праздники не считаются. Кстати, в конце дня таки был IV bleeding (или theta bleeding) и цена позиции упала до 3.35. Прибыль - $11/spread.dimp wrote:Так по рецепту было "максимум 10 дней". Позиция была открыта 15 марта, сегодня - 24. 9-10 дней (смотря как считать) прошло.alex_ka wrote: Так время еще не вышло.
Ну да, я об этом в самом начале и писал, поэтому и удивился за счет чего получается прибыль в периоды существенных движений SPY и роста IV. Таких периодов за два года было немало, а убыточный трейд по Вашим данным всего один.alex_ka wrote: И еще интересное наблюдение в этот раз - IV у SPY выросла после открытия позиции, а это плохо.
Обычно IV падет в последие 2 дня expiration week.
Вообще, какая бы ни была хорошая стратегия, если имеешь дело с опциями, мониторинг и иногда adjustment необходим.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
Закрыл свою позицию по 3.27. Итого прибыль до комиссии 3.46-3.27=0.19 или 12.3% return on risk.
-
- Уже с Приветом
- Posts: 18013
- Joined: 19 Jul 2008 06:52
- Location: USA
Re: Как оценить риск стратегии
Congratulations! Собираетесь это делать взаправду? С каким страйком?
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
[quote="worldCitizen"]Congratulations! Собираетесь это делать взаправду? С каким страйком?[/quote]
Про "взаправду" я уже почти год думаю
Страйк зависит от цены SPY 19 июня.
Про "взаправду" я уже почти год думаю
Страйк зависит от цены SPY 19 июня.
-
- Уже с Приветом
- Posts: 604
- Joined: 21 Aug 2010 18:38
Re: Как оценить риск стратегии
За год раздумий можно было сделать куда больше 10% в месяц на куда более простых стратегиях.
А вообще стратегий которые всегда выигрывают просто в принципе не бывает, те робяты которые продают опционы тоже не дураки, быстро прикроют лавочку.
А вообще стратегий которые всегда выигрывают просто в принципе не бывает, те робяты которые продают опционы тоже не дураки, быстро прикроют лавочку.
-
- Новичок
- Posts: 89
- Joined: 10 Nov 2006 17:36
- Location: TX
Re: Как оценить риск стратегии
Может и можно было. Я вот только ещё не видел track record такой длины (30+ месяцев) с одним только негативным месяцем. А какие, кстати, более простые могут делать больше 10% в месяц консистентно? Так что бы в этот месяц +30%, а на следующий -20% - это сколько угодно. А вот консистентно, с минимальным drawdown'ом (меньше 5%).exciter wrote:За год раздумий можно было сделать куда больше 10% в месяц на куда более простых стратегиях.
А вообще стратегий которые всегда выигрывают просто в принципе не бывает, те робяты которые продают опционы тоже не дураки, быстро прикроют лавочку.