Помогите понять про stock options

[Бубновый Валет]

Собираюсь уходить из конторы. Проработал 1 год и 11 месяцев. Хочу узнать сколько сток опций мне положено (вроде понятно) - и по какой цене я их смогу купить (совсем непонятно). И самое главное когда? (тоже вроде понятно, 90 дней?).

Выкладываю (неполный) текст договора:

===
Pursuant to the Рога и Копыта, Inc. 2011 Stock Option and Grant Plan (the “Plan”), Grand
Rounds, Inc., a Delaware corporation (together with any successor, the “Company”), has granted to
the individual named below, an option (the “Stock Option”) to purchase on or prior to the Expiration
Date, or such earlier date as is specified herein, all or any part of the number of shares of Common
Stock, par value $0.0001 per share (“Common Stock”), of the Company indicated below (the
“Shares”), at the Option Exercise Price per share, subject to the terms and conditions set forth in this
Incentive Stock Option Grant Notice (the “Grant Notice”), the attached Incentive Stock Option
Agreement (the “Agreement”) and the Plan. This Stock Option is intended to qualify as an
“incentive stock option” as defined in Section 422(b) of the Internal Revenue Code of 1986, as
amended from time to time (the “Code”). To the extent that any portion of the Stock Option does
not so qualify, it shall be deemed a non-qualified stock option.

Name of Optionee: Иван Иванович Иванов (the “Optionee”)

No. of Shares: 125,000 Shares of Common Stock

Grant Date: October 28, 2016

Vesting Commencement Date: August 24, 2016 (the “Vesting Commencement Date”)

Expiration Date: October 27, 2026 (the “Expiration Date”)

Option Exercise Price/Share: $0.90 (the “Option Exercise Price”)

Vesting Schedule: 25 percent of the Shares shall vest and become exercisable on the
first anniversary of the Vesting Commencement Date, provided that
the Optionee continues to have a Service Relationship with the
Company at such time. Thereafter, the remaining 75 percent of the
Shares shall vest and become exercisable in 36 equal monthly
installments following the first anniversary of the Vesting
Commencement Date, provided the Optionee continues to have a
Service Relationship with the Company at such times.
Notwithstanding anything in the Agreement to the contrary, in the
case of a Sale Event, this Stock Option and the Shares shall be
treated as provided in Section 3(c) of the Plan. In addition, if (a) the
Company is subject to a Sale Event and (b) the Service Relationship
of the Optionee is terminated by the Company without Cause within
12 months after such Sale Event, then twenty-five percent (25%) of
the unvested Shares shall vest and become exercisable at the time of
such termination.

Other Termination. If the Optionee’s Service Relationship
terminates for any reason other than death or Disability, and unless otherwise determined
by the Committee, this Stock Option may be exercised, to the extent exercisable on the
date of termination, for a period of 90 days from the date of termination or until the
Expiration Date, if earlier; provided however, if the Optionee’s Service Relationship is
terminated for Cause, this Stock Option shall terminate immediately upon the date of
such termination.

===

[Uzito]

Если проработаете еще месяц, то можете купить 50% от 125,000 Shares of Common Stock по $0.90 за штуку в течении 90 дней со дня увольнения.

[Бубновый Валет]

Ну так я и понял. $56250 надо готовить))) Чудилы, одним словом.

[Uzito]

Ну так я и понял. $56250 надо готовить))) Чудилы, одним словом.

В зависимости от рыночной стоимости можно сразу же продажу организовать чтобы покрыть стоимость покупки и налоги.

[Nostradamus]

Посмотрите насколько у вас вырос сток с начальной цены опций. Если вырос хотя бы процентов на 10 - ждите еще месяц, потом уходите, и в течение 90 дней покупайте и сразу продавайте. С вас возьмут налог по short term capital gain, но зато почти без затрат. Если вырос но меньше или в минусе - забыть и уходить.

[OhBoy]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

[Uzito]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

У вас есть откуда вынуть сразу 50 тонн зелёных чтобы купить эти опции? Надо занимать бабло, чтобы купить, а потом это бабло отдавать. Как его отдать без продажи части акций?
А зачастую их вообще смысла покупать нет, когда рыночная цена меньше гранта.

[OtherSide]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

что бы сократить риски. т.к. вероятность упадут или вырастут - равная

[Boriskin]

Можно выкупить за свои кровные и держать, как сказали выше - для этого трэба ввалить сколько то тонн своей залени.
Можно sell to cover (если акции поднялись) - акции "выкупаются" по страйк цене, тут же продаются по рыночной и на полученную прибыль покупается некое кол-во акций по той же рыночной цене. Как оно в штатах с налогами в этом случае - я не в курсе.
Можно просто продать, тогда получается как в sell to cover без покупки. Будет short term capital gain, если не путаю.

[OhBoy]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

что бы сократить риски. т.к. вероятность упадут или вырастут - равная

зачем их вообще тогда выкупать? поясните на пальцах. они non taxable? tax refundable? или почему?

[OhBoy]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

У вас есть откуда вынуть сразу 50 тонн зелёных чтобы купить эти опции? Надо занимать бабло, чтобы купить, а потом это бабло отдавать. Как его отдать без продажи части акций?
А зачастую их вообще смысла покупать нет, когда рыночная цена меньше гранта.

У меня есть. Думаю не только у меня. Только всё равно не пойму пируэта - на кой выкупать, чтобы сразу продать? Какой вы этом смысл?

[OtherSide]

поясните почему все советуют продавать сразу? зачем их вообще покупать тогда? почему не купить и не подождать пока вырастут?

что бы сократить риски. т.к. вероятность упадут или вырастут - равная

зачем их вообще тогда выкупать? поясните на пальцах. они non taxable? tax refundable? или почему?

если можно выкупить по цене ниже рынка и сразу слить на рынке

[Osen']

Только всё равно не пойму пируэта - на кой выкупать, чтобы сразу продать? Какой вы этом смысл?

Потому что покупаешь у своей конторы по дисконтной цене а продаешь по рыночной. С разницы платишь capital gain. Что осталось - чистый доход.

[OhBoy]

ясно. спс. а на сколько цена ниже, как правило? или общего правила нет и каждый сам решает с каким дисконтом сливать акции?

[Osen']

ясно. спс. а на сколько цена ниже, как правило? или общего правила нет и каждый сам решает с каким дисконтом сливать акции?

У нас в конторе 15% скидка.

[OhBoy]

ясно. спс. а на сколько цена ниже, как правило? или общего правила нет и каждый сам решает с каким дисконтом сливать акции?

У нас в конторе 15% скидка.

т.е. всего выгода меньше 10% если вычесть налоги?

[Osen']

т.е. всего выгода меньше 10% если вычесть налоги?

Зависит от многих параметров. Надо считать ваш конкретный расклад.

[Boriskin]

ясно. спс. а на сколько цена ниже, как правило? или общего правила нет и каждый сам решает с каким дисконтом сливать акции?

У нас в конторе 15% скидка.

Речь об опциях, а не ESPP. С опциями может быть густо, но может быть и совсем пусто, been there done that.

[Osen']

Речь об опциях, а не ESPP. С опциями может быть густо, но может быть и совсем пусто, been there done that.

Да, вы правы. 15% это дисконт на ESPP. С грантами надо считать разницу между strike price и FMV на момент exercise и не забыть про налог на профит.

[atlantos]

С AMT tax можно попасть.

К примеру FMV=$4.90, зарплата $150,000, Joint return
- AMT tax. Доход=56250*4+150000=$375000. AMT tax=(190000-109400)*0.26+(375000-190001)*0.28=$72,755
- Regular tax. Доход=150,000-24,000=126,000. Tax = 19500*0.10+(77400-19501)*0.22+(126000-77401)*0.24=$26351

Соответсвенно
Tax: $72,755
AMT credit: $72,755-$26,351=$46,404
Возможно нужно платить estimated payments https://turbotax.intuit.com/tax-tips/sm ... /L1luHqVdl. Не уверен, актуально ли это для AMT. Вроде нужно https://www.irs.gov/businesses/small-bu ... ated-taxes

Estimated tax is used to pay not only income tax, but other taxes such as self-employment tax and alternative minimum tax.

[atlantos]

AMT credit возвращается потом. Считайте AMT tax как беспроцентный кредит государству.

К примеру в 2019 зарплата $150,000, Joint return
- AMT tax. Доход=$150,000. AMT tax=(150000-109400)*0.26=$10,556
- Regular tax. Доход=150,000-24,000=126,000. Tax = 19500*0.10+(77400-19501)*0.22+(126000-77401)*0.24=$26351

Тax: $10,556
AMT credit: 46,404-(26,351-10,556)=30,609

[atlantos]

Я сделал ошибку в вычислениях:
Regular tax. Taxable income=150,000-24,000=126,000. Tax = 19050*0.10+(77400-19051)*0.12+(126000-77401)*0.22=$19,598

Tax 2018: $72,755
AMT credit: $72,755-$19,598=$46,404=$53,157

Tax 2019: $10,556
AMT credit: $53,157-($19,598-$10556)=$44,115